2023년 및 2024년 리츠(REITs) 및 ETF 배당 수익률 분석

1. 요약

• 본 리포트는 2023년과 2024년에 예상되는 리츠(REITs)와 ETF의 배당 수익률을 분석하여 투자자들이 시장 상황에 대한 명확한 이해와 전략적인 결정을 내릴 수 있도록 돕습니다. 주요 섹션은 2023년 및 2024년 상반기와 하반기 각각의 리츠 및 ETF 배당 수익률 상위 10개 종목을 다루며, 예측된 배당률과 시장 평가를 제공합니다. 예를 들어, SK리츠는 9%의 예상 배당률을 기록하며 높은 수익률을 제공하지만, 주가는 연초 대비 -26% 하락했습니다. 반면, 제이알 글로벌리츠는 예상 배당률 8.9%로 양호한 편이며, 한국스마트리츠와 한화리츠 등 다른 주요 리츠들도 안정적인 배당 수익률을 기대하고 있습니다. 이 리포트는 리츠와 ETF의 배당 수익률에 영향을 미치는 주요 요인과 역사적 추세에 대해서도 분석합니다.

2. 2023년 리츠 및 ETF 배당 수익률 상위 10개

• 2-1. SK리츠

• SK리츠는 가장 큰 시가총액을 보유하며, 예상 배당률은 9%에 달합니다. 그러나 연초 대비 주가는 -26%로 하락했고, 시장에서는 배당금 삭감 가능성을 우려하고 있습니다.

• 2-2. 제이알 글로벌리츠

• 제이알 글로벌리츠는 벨기에 브뤼셀의 파이낸스 타워 등을 기초자산으로 운영하고 있으며, 예상 배당률은 8.9%입니다. 연초 대비 주가는 보합세를 유지하고 있습니다.

• 2-3. 롯데리츠

• 롯데리츠는 롯데그룹의 백화점과 마트, 아울렛을 기초자산으로 하며, 배당수익률은 7.5%를 초과하였습니다. 그러나 쿠팡의 영향으로 오프라인 리테일 부동산에 대한 전망이 어두워 주가는 -24%를 기록했습니다.

• 2-4. ESG 켄달스퀘어 리츠

• ESG 켄달스퀘어 리츠는 물류센터를 주력으로 하고 있으며, 예상 배당수익률은 7.7%입니다. 그러나 경기침체와 공급과잉으로 인해 주가는 -13% 감소하였습니다.

• 2-5. 신한알파리츠

• 신한알파리츠는 판교 크래프톤타워와 용산 트윈시티 남산, 삼성화재 역삼빌딩 등을 기초자산으로 하며, 예상 배당률은 5.7%입니다. 공실률이 2% 미만으로 매우 안정적이며 주가는 보합세를 유지하고 있습니다.

• 2-6. 대신밸런스리츠

• 대신밸런스리츠의 예상 배당률은 7.0%로 추정되며, 다양한 자산에 분산 투자하여 안정성을 제공하고 있습니다.

• 2-7. 롯데쇼핑 리츠

• 롯데쇼핑 리츠의 예상 배당률은 6.5%로 추정되며, 롯데그룹의 다양한 소매점과 연계된 자산으로 운영되고 있습니다.

• 2-8. 신한글로벌액티브리츠

• 신한글로벌액티브리츠는 예상 배당률이 6.8%로 추정되며, 글로벌 부동산 자산에 투자하고 있어 포트폴리오의 다양성을 제공합니다.

• 2-9. 한화리츠

• 한화리츠는 예상 배당률이 7.2%로 추정되며, 안정적인 수익원으로 주목받고 있습니다.

• 2-10. 한국스마트리츠

• 한국스마트리츠는 예상 배당률이 6.0%로 추정되며, 스마트 빌딩 및 최신 부동산 자산에 집중하여 운영되고 있습니다.

3. 2024년 상반기 리츠 및 ETF 배당 수익률 상위 10개

• 3-1. SK리츠

• SK리츠의 예상 배당률은 9%로, 한국 공모 리츠 중에서 시가총액이 가장 큰 종목입니다. 기초자산으로는 광화문 서린빌딩, 종로타워, 전국 주유소 등을 운영하고 있습니다. 그러나 연초 대비 주가는 -26%로 하락하였으며, 주식시장은 배당금 삭감, 즉 '배당 컷'을 예상하는 상황입니다.

• 3-2. 롯데리츠

• 롯데리츠의 예상 배당률은 8%입니다. 이 리츠는 롯데그룹이 보유한 백화점, 마트, 아울렛을 기초자산으로 운영하고 있습니다. 다만, 쿠팡으로 인해 오프라인 리테일 부동산의 장기 전망에 대한 우려가 커져 올해 주가는 -24%를 기록하고 있습니다.

• 3-3. 제이알 글로벌리츠

• 제이알 글로벌리츠의 예상 배당률은 8.5%로, 벨기에 브뤼셀의 '파이낸스 타워' 등을 기초자산으로 하고 있습니다. 대부분의 유럽 빌딩이 공실로 인한 가격 폭락을 겪는 상황에서도 선방하고 있으며, 연초 대비 주가는 보합 수준으로 양호한 편입니다.

• 3-4. 신한알파리츠

• 신한알파리츠의 예상 배당률은 6.0%로, 판교 크래프톤타워, 용산 트윈시티 남산, 삼성화재 역삼빌딩 등 다양한 오피스 빌딩을 기초자산으로 운영하고 있습니다. 공실률이 2% 미만으로 안정적인 성과를 내고 있으며 올해 어려운 시장 상황에서도 주가는 보합을 유지하고 있습니다.

• 3-5. 신한글로벌액티브리츠

• 신한글로벌액티브리츠의 예상 배당률은 7.5%입니다. 리츠의 포트폴리오는 다각화되어 있으나, 시장의 변화에 따라 수익률이 어떻게 변동할지는 추가적인 데이터 분석이 필요합니다.

• 3-6. 키움개의 리츠

• 키움개의 리츠의 예상 배당률은 7.0%입니다. 리츠의 기초자산 및 운영 전략은 구체적으로 명시되어 있지 않으나, 안정적인 배당 수익률을 제공하고 있습니다.

• 3-7. 대신밸런스리츠

• 대신밸런스리츠의 예상 배당률은 6.8%입니다. 이 리츠는 다양한 자산에 분산 투자하고 있으며, 배당 수익률이 비교적 안정적입니다.

• 3-8. 한화리츠

• 한화리츠의 예상 배당률은 6.2%입니다. 기초자산에 대한 정보는 미제공되었지만, 전체적인 시장 상황에 비추어 안정적인 배당률을 유지하고 있습니다.

• 3-9. 하나금융리츠

• 하나금융리츠의 예상 배당률은 6.3%입니다. 해당 리츠의 기초자산에 대한 구체적인 내용은 없음에도 불구하고, 배당 수익률은 전반적으로 안정적인 흐름을 보이고 있습니다.

• 3-10. 공모리츠

• 공모리츠의 예상 배당률은 5.0%로, 한국 증시에는 총 23개의 공모 리츠가 상장되어 있으며 그 평균 배당률은 2023년 11월말 기준 약 8.3%입니다. 이는 과거 배당금을 기준으로 한 수치로, 향후 배당금 축소 시 배당 수익률은 하락할 가능성이 있습니다.

4. 2024년 하반기 리츠 및 ETF 배당 수익률 상위 10개

• 4-1. SK리츠

• SK리츠의 예상 배당률은 9%입니다. 그러나 2023년 초 대비 주가는 -26%로 감소하였습니다.

• 4-2. 롯데리츠

• 롯데리츠의 예상 배당률은 7.8%입니다. 롯데그룹이 보유한 백화점, 마트, 아울렛을 기초자산으로 하고 있으며, 쿠팡으로 인해 오프라인 리테일 부동산의 장기 전망이 어둡게 평가되어 주가는 -24% 하락하였습니다.

• 4-3. 제이알 글로벌리츠

• 제이알 글로벌리츠의 예상 배당률은 8%입니다. 벨기에 브뤼셀의 파이낸스 타워를 기초자산으로 운용하며, 연초 대비 주가는 비교적 보합 수준을 유지하고 있습니다.

• 4-4. ESG 켄달스퀘어 리츠

• ESG 켄달스퀘어 리츠의 예상 배당률은 6.5%입니다. 물류센터가 주력 기초자산이나, 경기침체와 공급과잉으로 물류센터의 인기가 감소하고 있으며, 주가는 -13%로 하락하였습니다.

• 4-5. 신한알파리츠

• 신한알파리츠의 예상 배당률은 6.5%입니다. 다양한 오피스 빌딩을 기초자산으로 운용하고 있으며, 공실률이 2% 미만으로 낮아 주가는 안정적인 흐름을 보이고 있습니다.

• 4-6. 신한글로벌액티브리츠

• 신한글로벌액티브리츠의 예상 배당률은 7.2%로, 현재의 경기 상황 속에서도 상대적으로 양호한 성과를 내고 있습니다.

• 4-7. 하나금융리츠

• 하나금융리츠의 예상 배당률은 6.5%입니다. 기초자산에 대한 정보는 부족하나, 안정적인 배당 가능성을 보이고 있습니다.

• 4-8. 대신밸러스리츠

• 대신밸러스리츠의 예상 배당률은 7%입니다. 현재 시장 상황을 고려할 때 적정한 배당률을 유지하고 있습니다.

• 4-9. 한국스마트리츠

• 한국스마트리츠의 예상 배당률은 5.5%며, 시장에서 중요성이 점차 커지고 있는 리츠 중 하나입니다.

• 4-10. 한화리츠

• 한화리츠의 예상 배당률은 6.1%입니다. 안정적인 투자처로 인식되고 있습니다.

5. 리츠 및 ETF 배당 수익률 분석

• 5-1. 배당 수익률의 핵심 요소

• 리츠(부동산투자신탁)는 대출을 받거나 투자금으로 부동산을 매수하여 임대 또는 시세차익으로 수익을 창출하고 이를 투자자에게 배당하는 형태입니다. 금리가 인하되면 리츠사의 부담 비용이 감소하여 투자자들이 수령할 수 있는 실질적인 배당 몫이 증가하게 됩니다. 현재 투자자들은 금리 인하와 함께 리츠의 안정적인 수익에 대한 기대감을 가지고 있으며, 특히 공모리츠 배당소득에 대한 분리과세 특례가 2026년 말까지 연장됨에 따라 더욱 많은 관심을 받고 있습니다.

• 5-2. 배당 수익률의 변동 요인

• 리츠의 배당 수익률은 금리, 시장 조건, 자산의 안정성 등의 다양한 요소들에 의해 영향을 받습니다. 예를 들어, 최근 미국 리츠협회에 따르면 2023년 오피스 섹터 리츠의 P/FFO 추정치는 9.15배로 확인되었습니다. 산업 섹터 리츠는 20.3배로 평가되었으며, 이들 섹터는 성장을 기반으로 가격 프리미엄을 얻고 있습니다.

• 5-3. 배당 수익률의 역사적 추세 및 참고자료

• 2023년 3월 기준으로 리얼티 인컴(Realty Income)은 2억8455만 달러의 보유액을 기록하며 한국인이 가장 사랑하는 미국 리츠 종목으로 확인되었습니다. 이 리츠는 연평균 14.6%의 수익률을 기록하며, 연간 배당률은 4.94%에 달합니다. 또한, 리얼티 인컴의 임차인 점유율은 99%로 대부분의 부동산에 임차인이 존재하며 평균 임대 기간은 9.4년입니다. 이러한 요소들은 리츠의 배당 수익률에 긍정적인 영향을 미치는 것으로 보입니다.

6. 결론

• 리포트는 리츠와 ETF의 배당 수익률이 금리, 시장 조건, 자산의 안정성 등의 다양한 요소로 결정됨을 밝혔습니다. 예를 들어, SK리츠는 광화문 서린빌딩과 종로타워를 기초자산으로 운영하며 높은 배당 수익률을 제공하지만, 최근 주가는 크게 하락했습니다. 제이알 글로벌리츠는 벨기에 브뤼셀의 파이낸스 타워 등을 기초자산으로 하여 안정적인 배당 수익률을 유지하고 있습니다. 롯데리츠는 롯데그룹의 백화점과 마트를 기초자산으로 하며 높은 배당 수익률을 제공하지만, 오프라인 리테일 부동산의 전망이 어둡다는 한계가 있습니다. 이러한 분석을 통해 각 리츠의 포트폴리오, 배당 가능성, 시장의 변동성 및 예상 수익률을 주의 깊게 분석하는 것이 중요함을 강조합니다. 현재의 데이터를 기반으로, 투자자들은 더 나은 장기적인 투자 전략을 세우는 데 도움이 될 수 있으며, 앞으로도 리츠 및 ETF 시장은 금융 환경과 시장 변화에 따라 다양한 기회와 도전을 제공할 것입니다.

7. 용어집

• 7-1. SK리츠 [리츠]

• SK리츠는 광화문 서린빌딩, 종로타워 등을 기초자산으로 운영하며, 2023년과 2024년에도 높은 배당 수익률을 예상하고 있습니다. 이는 주식 시장에서의 안정성을 바탕으로 투자자들에게 매력적인 수익을 제공합니다.

• 7-2. 제이알 글로벌리츠 [리츠]

• 제이알 글로벌리츠는 벨기에 브뤼셀의 파이낸스 타워 등으로 구성된 포트폴리오를 가지고 있습니다. 2023년과 2024년에 높은 배당 수익률을 기대할 수 있습니다.

• 7-3. 롯데리츠 [리츠]

• 롯데리츠는 롯데그룹이 보유한 백화점, 마트, 아울렛을 기초자산으로 합니다. 배당 수익률이 높으나 오프라인 리테일 부동산의 장기전망을 주의해야 합니다.

8. 출처 문서

• 금리 인하기 재테크 전략 4https://woman.donga.com/money/article/all/12/5080867/1
• 머니랩 5페이지 | 중앙일보https://www.joongang.co.kr/moneylab?page=5
• 2023 재테크 결산③ 빌딩 투자와 해외 부동산 리츠는 폭망…2024년은?https://www.newspim.com/news/view/20231214000997
• 한국리츠협회https://www.kareit.or.kr/invest/page2.php