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미국과 브라질 투자 현황 분석: ETF와 주식 투자 동향

일일 보고서 2024년 09월 09일
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목차

  1. 요약
  2. 미국 ETF 투자 동향
  3. 미국 주식형 ETF 인기 현황
  4. 장기채 ETF 투자 증가
  5. 미국 배당 ETF에 대한 관심
  6. 브라질 주식 투자 동향
  7. 단기적으로 유망한 브라질 주식
  8. 브라질 경제 상황과 향후 전망
  9. 결론

1. 요약

  • 이 리포트는 미국과 브라질의 주요 ETF와 주식 투자 동향을 분석합니다. 미국의 경우 QQQ와 SPY 같은 인기 주식형 ETF, 장기채 ETF 및 미국 배당 ETF에 대한 개인 투자자들의 관심이 두드러집니다. 브라질에서는 매리킴, 브라질국제개발은행, Itaúsa, Banco do Brasil, Magazine Luiza, Vale S.A. 등 단기적으로 유망한 주식 종목이 주목받고 있습니다. 리포트는 각 국가별 투자 상품에 대한 최근 동향과 데이터를 종합하여, 투자자들이 현재 시장 상황을 명확히 파악할 수 있도록 상세한 정보를 제공합니다.

2. 미국 ETF 투자 동향

  • 2-1. 미국 주식형 ETF 인기 현황

  • 현재 미국에서 개인 투자자들은 주식형 ETF에 대한 높은 관심을 보이고 있으며, 올 들어 국내 투자자들은 미국 기업으로만 구성된 배당 상장지수펀드(ETF)를 국내 배당 ETF보다 네 배 이상 많은 1조 원 가까이 사들였습니다. 미국 배당 다우존스 ETF에 대한 투자 열기가 특히 두드러지며, 미래에셋, 삼성, 신한, 한국투자신탁운용의 ETF가 인기를 끌고 있습니다. 또한, 미국 증시의 안정성과 높은 수익률이 이러한 투자를 부추기고 있습니다.

  • 2-2. 장기채 ETF 투자 증가

  • 최근의 금리 인하 기대와 저평가된 채권 가격 전망으로 인해 개인 투자자들이 미국 장기채 ETF에 집중적으로 투자를 하고 있습니다. 2024년 초부터 지난 8일까지 개인투자자들이 가장 많이 순매수한 채권 ETF는 'ACE 미국30년국채액티브(H)'로, 이 기간 동안 1678억 원어치를 사들여 순자산총액이 3091억 원으로 증가했습니다. 장기 채권에 대한 투자는 금리 인하 시 더 큰 수익을 기대할 수 있는 이유로 각광받고 있습니다.

  • 2-3. 미국 배당 ETF에 대한 관심

  • 국내 투자자들이 미국 배당 ETF에 대한 관심이 급증하고 있습니다. 올 들어 개인 투자자들은 미국 배당 ETF를 총 9350억 원어치 순매수하였습니다. 이는 안정적인 배당을 제공하는 미국 기업에 대한 신뢰가 크다는 것을 보여줍니다. 미국 배당주에 대한 높은 선호도와 다양한 업종으로의 투자 가능성이 그 이유로 작용하고 있습니다. 결과적으로 미국 배당 ETF가 개인 투자자들 사이에서 높은 인기를 끌고 있습니다.

3. 미국 주식형 ETF 인기 현황

  • 3-1. QQQ와 SPY의 매력

  • 미국의 QQQ와 SPY ETF는 변동성이 크고 많은 투자자들 사이에서 안정적인 수익을 기대할 수 있는 상품으로 인기가 높아지고 있습니다. 이들 ETF는 NASDAQ 100 지수를 추종하는 QQQ와 S&P 500 지수를 추종하는 SPY로, 각각 미국 주식 시장의 핵심 지표를 바탕으로 하여 다양한 기업에 분산 투자할 수 있는 장점이 있습니다. 특히 QQQ는 기술주 비중이 높아, 미국의 기술 혁신과 성장 잠재력을 반영하고 있습니다. 또한, 2022년 6월 30일 기준으로 QQQ와 SPY는 일관된 배당금 지급을 통해 투자자들에게 안정적인 수익원을 제공하고 있습니다.

  • 3-2. 개인 투자자들의 주요 투자 동기와 패턴

  • 개인 투자자들은 QQQ와 SPY와 같은 ETF에 대한 투자 성향이 날로 증가하고 있습니다. 이는 해외 투자에 대한 수요가 꾸준히 증가하고 있다는 사실과 관련이 깊으며, 한국예탁결제원에 따르면 지난 7월 국내 개인 투자자의 미국 주식 거래 대금은 519억5900만 달러로 역대 최고치를 기록했습니다. 반면, 개인 투자자 비중이 높은 코스닥의 경우에는 일평균 거래 대금이 지난해 3월 11조원에서 올해 7월에는 7조원대로 감소세를 보였습니다. 이는 국내 시장의 투자 매력도가 하락하면서 해외 시장, 특히 미국 시장으로의 투자 이동이 심화되고 있다는 것을 보여줍니다. 자산운용사들도 이 같은 변화에 맞춰 해외 자산에 투자하는 ETF 상품을 지속적으로 선보이고 있습니다.

4. 장기채 ETF 투자 증가

  • 4-1. 미국 장기채 ETF 종류와 투자 성향

  • 최근 미국 장기채 상장지수펀드(ETF)는 개인 투자자들 사이에서 큰 인기를 끌고 있습니다. 개인 순매수 상위 채권 ETF로는 'ACE 미국30년국채액티브(H)'가 있으며, 이 ETF는 올해 초부터 8일까지 개인들이 1678억원어치를 순매수하여 순자산총액이 3091억원으로 증가하는 성과를 보였습니다. 그 외에도 'KODEX 미국채울트라30년선물(H)'와 'KBSTAR KIS국고채30년 Enhanced' 등이 각각 1490억원, 1100억원의 순매수를 기록하며 인기를 끌었습니다. 특히 개인 투자자들이 장기 채권 ETF에 집중적으로 투자하는 이유는 고금리 상황에서 채권 가격이 저평가됐다고 판단하며, 향후 매매차익을 기대하고 있기 때문입니다. 또한, 개인 투자자들은 미국 장기채 관련 ETF 4개를 총 16억2159만 달러 규모로 순매수했는데, 그중 '디렉시온 데일리 만기 20년 이상 미국 국채 불 3배 ETF'는 8억8633만 달러로 가장 많은 순매수를 기록했습니다. 이러한 경향은 미국 연방준비제도의 금리 인상이 마무리되는 상황에서 나타났습니다.

  • 4-2. 금리 인하 기대와 채권 가격 전망

  • 현재 미국의 기준금리 인하 기대가 높아짐에 따라 장기채 가격에 대한 기대감이 커지고 있습니다. 투자자들은 금리 하락 시기에 장기채 가격이 상승할 것이라는 전망을 가지고 있으며, 이는 장기 국채에 대한 수익 기대를 높이고 있습니다. 하지만 채권 가격이 낮은 상태라는 인식으로 인해 진입한 일부 투자자들은 현재 손실을 기록하고 있는 상황입니다. 예를 들어, '디렉시온 데일리 만기 20년 이상 미국 국채 불 3배 ETF'의 올해 수익률은 -22.97%에 달했습니다.

5. 미국 배당 ETF에 대한 관심

  • 5-1. 미국 배당 ETF의 안정성과 인기 요인

  • 올해 들어 국내 투자자들이 미국 기업으로만 구성된 배당 상장지수펀드(ETF)를 국내 배당 ETF보다 네 배 이상 많은 1조 원 가까이 사들인 것으로 나타났습니다. 금융 정보 업체 에프앤가이드에 따르면 개인투자자는 미래에셋·삼성·신한·한국투자신탁운용의 미국배당다우존스 ETF를 총 9350억 원어치 사들였습니다. 특히, 미래에셋자산운용의 ‘TIGER 미국배당다우존스 ETF’가 6609억 원어치 순매수되었으며, 신한운용과 한국투자신탁운용의 ETF에도 각각 1219억 원, 1017억 원의 매수세가 유입되었습니다. 반면, 국내 배당 ETF 14개 상품은 총 2066억 원어치를 순매수하는 데 그쳤습니다. 이는 미국의 안정적인 주주 환원 방식이 투자자들에게 더욱 매력적으로 다가섰기 때문입니다. 미국 배당 ETF는 다우존스미국배당100지수를 추종하며, 배당을 10년간 지속한 미국 상장사 중 우수한 지표를 가진 상위 100개 종목으로 구성됩니다. 이러한 미국 배당 ETF의 특성과 구조가 투자자들에게 신뢰를 주어 많은 투자자들이 관심을 가졌다고 할 수 있습니다.

  • 5-2. 한국 시장과의 비교

  • 한국에서는 금융·증권 등의 업종만 고배당주로 묶이지만, 미국 배당 ETF는 방산·바이오·식품 등 다양한 업종으로 분산 투자가 가능합니다. 이는 한국보다 더 다양한 투자 기회를 제공하며, 투자자들에게 더욱 매력적인 옵션으로 다가갑니다. 또한, 미국 배당주는 안정적인 배당에 더해 주가 상승에 따른 자본 차익을 노릴 수 있는 점이 국내 배당 투자자들의 구미를 당기는 요인으로 작용하고 있습니다. 실제로 미국배당다우존스 ETF가 가장 많이 편입하고 있는 록히드마틴의 주가는 10년 전보다 4배 가까이 오른 상태입니다. 이러한 비교를 통해 투자자들이 미국의 배당 ETF에 대해 선호하는 이유를 명확히 알 수 있습니다.

6. 브라질 주식 투자 동향

  • 6-1. 단기적으로 유망한 브라질 주식

  • 브라질의 단기적으로 유망한 주식 종목으로는 매리킴, 브라질국제개발은행, Itaúsa, Banco do Brasil, Magazine Luiza, Vale S.A. 등이 있습니다. 이러한 주식들은 최근 시장의 흐름과 긍정적인 경제 정책에 힘입어 상승세를 보이고 있으며, 투자자들 사이에서 주목받고 있습니다.

  • 6-2. 브라질 경제 상황과 향후 전망

  • 브라질의 경제 상황은 최근 긍정적인 신호를 보이고 있습니다. 빠른 금리 인하가 진행되고 있으며, 하반기에는 소비 중심의 내수 경제가 반등할 것으로 전망됩니다. 이는 헤알화 가치에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 또한, 정치적 불확실성 감소와 균형 재정 추구 등의 이유로 외국인 투자자들의 선호도가 증가하고 있습니다. 브라질 헤알화 가치는 현재 1달러 당 약 5헤알, 1헤알당 250원~300원 수준을 유지할 것으로 보입니다. 경제 회복을 위한 세제 개편안이 하원에서 통과되었으며, 이는 향후 8년 동안 브라질 GDP에 2.39%의 추가 성장을 가져올 것으로 기대됩니다. 이러한 정책들이 실제로 상원에서 통과하게 된다면, 브라질의 경제를 더욱 활성화시킬 수 있을 것으로 예상됩니다.

7. 단기적으로 유망한 브라질 주식

  • 7-1. 매리킴 (MRFG3)

  • 매리킴(MRFG3)은 브라질의 주요 식품업체로, 최근 급격한 소비 증가에 힘입어 긍정적인 실적을 보이고 있습니다. 빠르게 변화하는 소비 패턴에 맞춘 제품군 확장이 매리킴의 성장을 이끌고 있습니다. 현재 매리킴은 긍정적인 전망을 가지고 있으며, 내수 경제 반등의 수혜를 받을 것으로 예상됩니다.

  • 7-2. 브라질국제개발은행 (BNDESPAR)

  • 브라질국제개발은행(BNDESPAR)은 브라질 정부의 주요 금융기관 중 하나로, 국가의 경제적 회복을 위한 정책을 적극적으로 추진하고 있습니다. 최근 세금 제도 개혁안이 하원을 통과하면서 외국인 투자자들의 선호도가 증가하고 있으며, 이는 BNDESPAR의 주가에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

  • 7-3. Itaúsa (ITSA3)

  • Itaúsa(ITSA3)는 브라질의 대형 투자 기업으로, 다양한 분야에서 사업을 운영하고 있습니다. 최근 경제 회복에 따른 소비 증가와 정부의 정책적 지원이 강화됨에 따라 ITSA3의 성장이 기대되고 있습니다. 중소기업 지원과 세제 개편안이 기업의 성과에 긍정적 영향을 줄 것으로 분석됩니다.

  • 7-4. Banco do Brasil (BBAS3)

  • Banco do Brasil(BBAS3)은 브라질의 주요 국영은행으로, 경제 정책 변화에 따라 금융서비스를 확장하고 있습니다. 세제 개편안과 금리 인하 전망이 Banco do Brasil의 성과를 더욱 높일 것으로 기대됩니다.

  • 7-5. Magazine Luiza (MGLU3)

  • Magazine Luiza(MGLU3)는 대형 소매업체로, 온라인과 오프라인 유통채널을 혼합하여 소비자의 다양한 니즈를 충족시키고 있습니다. 정부의 경제 회복 정책과 소비자 신뢰도 증가 등이 MGLU3의 성장에 기여할 것으로 보입니다.

  • 7-6. Vale S.A. (VALE3)

  • Vale S.A.(VALE3)는 세계 최대의 철광석 생산업체 중 하나로, 글로벌 수요 회복에 따라 긍정적인 전망을 보이고 있습니다. 철강 생산 증가와 가격 상승으로 VALE3의 성장 가능성이 높아지고 있음을 주목해야 합니다.

8. 브라질 경제 상황과 향후 전망

  • 8-1. 브라질 금리와 인플레이션 전망

  • 브라질의 금리 인하는 소비 중심의 내수경제가 반등하는 데 긍정적인 영향을 미칠 것으로 예상됩니다. 특히, 정치적 불확실성이 감소하고 균형재정을 추구함에 따라 외국인 투자 선호도가 증가할 가능성이 높습니다. 이에 따라 헤알화 가치는 크지 않은 변동성을 보이며, 현 1달러 당 5헤알, 1헤알당 250원~300원의 수준을 유지할 것으로 보입니다. 투자자들은 헤알화 가치 상승보다는 금리 하락 추세에 따른 채권 가격 상승에 주목할 필요가 있습니다. 현재 브라질 국채는 표면금리가 연 10%를 넘어 인컴 자산으로서 매력이 높은 상태입니다.

  • 8-2. 브라질 정부의 경제 정책과 투자 환경

  • 브라질 정부는 최근 대대적인 세법 개정을 하원을 통과시켰습니다. 이 개정안은 중산층과 중소기업에 대한 세부담을 줄이고 세무 행정 비효율성을 개선하는 방향으로 설정되었습니다. 이로 인해 향후 8년 동안 브라질 GDP가 2.39% 추가 성장하는 효과가 기대된다고 소식이 전해졌습니다. 세제 개편안 통과 직후 브라질 주가지수는 1.2% 상승하였으며, 다수의 투자은행들은 행정 제도 개선으로 인해 브라질 기업의 주가가 상승할 것이라고 전망하고 있습니다. 이러한 정부의 정책은 경제 회복을 위한 중요한 전환점이 될 것으로 보입니다.

9. 결론

  • 본 리포트를 통해 미국과 브라질의 ETF 및 주식 투자 동향을 분석하였습니다. 미국에서는 QQQ와 SPY 같은 주식형 ETF가 큰 인기를 끌고 있으며, 이는 미국 경제의 안정성과 다양한 투자 상품의 접근성에 기인합니다. 또한, 미국 배당 ETF 및 장기채 ETF도 개인 투자자들 사이에서 높은 관심을 받고 있습니다. 브라질에서는 매리킴, 브라질국제개발은행, Itaúsa, Banco do Brasil, Magazine Luiza, Vale S.A. 같은 주식 종목들이 긍정적인 경제 정책과 금리 인하 전망에 힘입어 유망한 투자 대상으로 떠오르고 있습니다. 한계로는 시장 변동성 및 경제 정책의 변화 가능성을 고려해야 하며, 추가적으로 브라질 경제 회복이 지연될 경우 투자 리스크가 있을 수 있습니다. 향후 전망으로는 미국과 브라질 모두 경제 회복과 함께 투자 매력도가 더욱 증가할 것으로 보이며, 이는 지속적인 투자 기회를 제공할 것입니다. 투자 전략 수립 시에는 이러한 요인들을 종합적으로 고려하여 리스크를 관리하고, 다각화된 투자 포트폴리오를 구상하는 것이 중요합니다.

10. 용어집

  • 10-1. QQQ [ETF]

  • 미국 나스닥 100 지수를 추종하는 ETF로, 기술주 중심의 포트폴리오와 높은 변동성이 특징입니다.

  • 10-2. SPY [ETF]

  • S&P 500 지수를 따라가는 ETF로, 미국 경제 전반에 투자하려는 개인들에게 인기가 많습니다.

  • 10-3. 장기채 ETF [ETF]

  • 미국의 30년물 장기 국채를 기초 자산으로 한 ETF. 예로 ACE 미국30년국채액티브, 디렉시온 데일리 만기 20년 이상 미국 국채 불 3배 ETF 등이 있습니다.

  • 10-4. 미국 배당 ETF [ETF]

  • 안정적인 배당을 지급하는 미국 기업을 기반으로 한 ETF. 예로 TIGER 미국배당다우존스 ETF가 있습니다.

  • 10-5. 매리킴 (MRFG3) [주식]

  • 브라질의 주요 육류 가공업체로, 글로벌 식품 수요 증가와 브라질의 농업 기반이 성장 전망을 긍정적으로 만듭니다.

  • 10-6. 브라질국제개발은행 (BNDESPAR) [주식]

  • 브라질의 개발 금융기관으로, 국가의 경제 성장과 발전을 위한 자본 지원 역할을 합니다.

  • 10-7. Itaúsa (ITSA3) [주식]

  • 브라질 최대의 금융 그룹 중 하나로, 재생 가능 에너지 확대 정책에 긍정적인 영향을 받고 있습니다.

  • 10-8. Banco do Brasil (BBAS3) [주식]

  • 브라질 최대의 은행으로, 경제 회복 조짐과 디지털 뱅킹 투자 확대가 긍정적인 요소입니다.

  • 10-9. Magazine Luiza (MGLU3) [주식]

  • 브라질의 대형 소매 유통 업체로, 전자상거래 확산과 디지털화가 가속화되며 빠른 성장세를 보이고 있습니다.

  • 10-10. Vale S.A. (VALE3) [주식]

  • 세계 최대 니켈 및 철광석 생산업체로, 전 세계 인프라 투자 증가와 전기차 및 재생 에너지 분야 수요 증가가 긍정적인 요인입니다.

11. 출처 문서