2024년 하반기 차지포인트 주가 전망

1. 도입부

• 이 보고서는 2024년 하반기 전기차 충전기 시장에서 차지포인트 홀딩스(ChargePoint)의 주가 전망을 분석합니다. 이 보고서는 차지포인트의 재무 성과, 시장 위치, 성장 가능성, 그리고 관련 리스크를 중심으로 주요 투자 포인트를 제시합니다.

2. 재무 성과: 수익 및 손익

• 2-1. 2024년 1분기 실적 발표 및 2분기 전망

• 2024년 1분기 실적에서 ChargePoint는 예상보다 소폭 개선된 주당 손실 -0.17달러를 발표하였으며, 매출은 1억 1,074만 달러로 애널리스트 예상치인 1억 5,584만 달러를 상회하였습니다. 그러나 전년 동기 대비 매출은 18% 감소한 수치입니다. CEO 릭 윌머는 1분기 실적이 예상한 대로 달성되었다고 평가하며, 운영 비용 및 비일반회계기준 조정 EBITDA 손실의 개선을 강조하였습니다. 2025 회계연도 2분기에는 1억 1,800만 달러에서 1억 1,800만 달러의 매출이 예상되나, 이는 애널리스트 컨센서스인 1억 2,140만 달러보다 낮은 수치입니다. 이러한 낮은 가이던스는 주가 하락의 원인이 되었습니다.

• 2-2. 비일반회계기준 조정 EBITDA 손실

• ChargePoint는 비일반회계기준 조정 EBITDA 손실이 3,600만 달러에 달함에도 불구하고, 향후 성장 가능성에 대한 긍정적인 전망을 유지하고 있습니다. 회사는 2025 회계연도 4분기에는 비일반회계기준 조정 EBITDA 흑자 달성을 목표로 하고 있다고 밝혔습니다. 이러한 목표는 포르쉐 및 LG와 새로운 파트너십을 체결한 이후 달라진 상황을 반영하는 것입니다.

• 이 표는 차지포인트의 주요 재무 지표를 요약합니다.

• 2-3. 미래 매출 가이던스

• ChargePoint는 향후 매출 가이던스를 제시하며 2025년 2분기의 매출이 1억 1,800만 달러에서 1억 1,800만 달러 사이에 이를 것으로 예상하고 있습니다. 이는 애널리스트의 예상치를 하회하는 수준으로, 주가에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 회사는 운영비용 감소와 지속적인 매출 총이익 개선을 통해 공격적인 시장 확장을 지속하겠다는 계획을 유지하고 있습니다.

3. 시장 위치: 글로벌 전기차 충전기 시장에서의 위치

• 3-1. 유럽 시장 확장과 전략적 파트너십

• 차지포인트는 유럽 시장에서의 점유율 확대를 위해 해즈투비를 인수하였습니다. 이 인수로 차지포인트는 북미를 넘어 유럽 시장에서의 경쟁력을 강화하고, 폭스바겐 그룹과의 전략적 파트너십을 통해 더욱 더 확장할 수 있는 기회를 마련하였습니다.

• 이 표는 해즈투비의 주요 고객사와 차지포인트와의 협력 관계를 요약합니다.

• 3-2. 메가와트 충전 시스템의 도입

• 차지포인트는 상업용 트럭 운송 산업의 혁신을 목표로 하는 메가와트 충전 시스템(MCS)을 출시하였습니다. 이 시스템은 약 1000가구에 해당하는 에너지 수요를 담당할 수 있는 고출력 충전을 제공하도록 설계되어 있으며, 전기 트럭의 도입을 가속화하는 데 중요한 역할을 하게 될 것입니다.

• 이 표는 차지포인트의 메가와트 충전 시스템의 주요 특징 및 설계 용도에 대한 정보를 제공합니다.

4. 성장 가능성: 장기적 성장 전망

• 4-1. 전기차 시장의 성장세

• 차지포인트는 전기차 충전기 시장에서의 뛰어난 위치와 확장 가능성을 보유하고 있습니다. 글로벌 전기차 충전기 매출 성장이 명백한 가운데, 차지포인트는 지난해 75% 급락을 겪었으나 여전히 전기차 시장의 성장세에 긍정적인 영향을 받고 있습니다. 특히, 차지포인트가 보유한 레벨2 충전기는 시장 점유율이 약 70%에 달하며, 높은 수준의 충전 네트워크를 구축하고 있습니다.

• 이 표는 차지포인트의 시장 점유율과 충전 네트워크 수의 변화를 요약합니다.

• 4-2. 신규 기술 및 제품 라인업

• 차지포인트는 전기차 충전기뿐만 아니라 소프트웨어 구독 서비스와 메가와트 충전 시스템(MCS)과 같은 새로운 기술과 제품 라인업을 통해 시장에서의 경쟁력을 높이고 있습니다. 최근 발표된 연례 보고서에 따르면 차지포인트의 비즈니스 모델은 지속 가능한 매출 구조를 구축했으며, 이를 바탕으로 EBITDA 흑자 전환 가능성이 커지고 있습니다.

• 4-3. 파트너십과 투자 유치

• 차지포인트는 포르쉐, LG와 같은 글로벌 기업과의 파트너십을 통해 성장의 기회를 모색하고 있습니다. 이러한 전략적 제휴는 차지포인트가 전기차 충전 네트워크 확대에 기여할 뿐만 아니라, 운영 비용 절감을 통한 재무 안정성을 높이는 데 기여할 것으로 기대됩니다.

• 이 표는 차지포인트의 주요 파트너십과 그 목표, 현재 상태를 요약합니다.

5. 위험 요소: 리스크 평가

• 5-1. 현금 소진 및 재무 불확실성

• 차지포인트는 최근 현금 소진 속도가 빨라지고 있으며, 이에 따라 재무적 유연성이 중요한 리스크 요소로 등장했습니다. 예를 들어, 차지포인트는 지난 12개월 동안 매출 총이익률이 4.8%로 '약한 매출 총이익률'을 기록하였고, 이러한 경과는 투자자에게 불확실성을 발생시킬 수 있습니다.

• 이 표는 차지포인트의 재무적 상태를 요약합니다.

• 5-2. 주요 시장 리스크 요인

• 차지포인트는 글로벌 전기차 충전기 업체로서의 입지에도 불구하고, 전기차 시장 성장세 둔화와 같은 주요 시장 리스크에 직면해 있습니다. 최근 전기차 관련주들이 부진한 성과를 보이고 있으며, 이는 차지포인트의 주가 변동성과 밀접한 관련이 있습니다.

• 5-3. 경쟁 환경과의 비교

• 차지포인트는 현재 레벨2 충전기 시장에서 약 70%의 점유율을 보유하고 있으나, 경쟁사와의 비교에서도 주목할 만한 점들이 있습니다. 차지포인트는 전기차 충전기 판매 외에도 소프트웨어 구독 모델을 통해 안정적인 매출 구조를 형성하고 있으며 이는 경쟁력으로 작용하고 있습니다.

• 이 표는 차지포인트와 경쟁사의 비즈니스 모델 및 시장 점유율을 비교합니다.

6. 결론

• 2024년 하반기 차지포인트의 주가는 긍정적인 성장 전망과 리스크 요소가 복합적으로 작용할 것입니다. 장기 투자 관점에서 전기차 시장 성장과 차지포인트의 비즈니스 모델은 매력적이지만, 단기적으로는 재무적인 불확실성 및 시장 변동성을 주시할 필요가 있습니다.

7. 용어집

• 7-1. 차지포인트 홀딩스 (ChargePoint Holdings, Inc.) [회사]

• 차지포인트는 전기차 충전기 하드웨어 및 소프트웨어 구독 모델을 제공하며, 북미와 유럽에서 주요 시장 점유율을 보유한 글로벌 전기차 충전기 업계의 선두 기업입니다.

• 7-2. 메가와트 충전 시스템 (MCS) [기술]

• 메가와트 충전 시스템(MCS)은 차지포인트의 고출력 충전 기술로, 상업용 트럭 운송 부문을 지원하기 위해 설계되었습니다. 최대 3메가와트의 충전 용량을 제공하며, 이는 전기 상용차의 전환을 가속화할 중요한 인프라로 기대됩니다.

8. 출처 문서

• 차지포인트, 주가 110% 오를거라는 보고서도 약발없네(영상)https://m.edaily.co.kr/News/Read?newsId=03834326638793144&mediaCodeNo=257
• 차지포인트, 새로운 임원으로 리더십 강화 By Investing.comhttps://kr.investing.com/news/company-news/article-93CH-1130042
• EV 충전사업자 차지포인트, 유럽 시장 확대 위해 해즈투비(has·to·be) 인수https://report.roa.ai/article/171898
• 차지포인트, 트럭 전기화를 위한 메가와트 시스템 지원 By Investing.comhttps://kr.investing.com/news/company-news/article-93CH-1076414
• 차지포인트, 예상보다 낮은 2분기 전망에 주가 하락 By Investing.comhttps://kr.investing.com/news/stock-market-news/article-93CH-1098105