엔비디아: 2020년부터 현재까지의 분기별 실적 추이와 투자자 관점 분석

1. 요약

• 본 리포트는 엔비디아(NVIDIA)의 2020년부터 현재까지의 분기별 실적 추이와 미래 주가 전망, 그리고 주요 투자자들의 관점 분석을 통해 기업의 강점과 약점을 종합적으로 평가합니다. 엔비디아는 2020년부터 2023년까지 매출액과 순이익에서 높은 증가세를 보였으며, 2024년과 2025년에도 긍정적인 전망이 예상됩니다. 필립 피셔, 워런 버핏, 앙드레 코스톨라니, 피터 린치 등 주요 투자자들의 관점을 통해 엔비디아의 장기적인 성장 가능성과 안정성을 평가하는 것을 목표로 합니다.

2. 분기별 실적 추이

• 2-1. 2020년 실적 분석

• 엔비디아의 2020년 매출액은 16,042백만 달러로, 영업이익은 4,437백만 달러를 기록하였습니다. 순이익은 4,163백만 달러로, 영업이익률은 28%, 세전이익률은 27%였습니다. 매출액 증가율은 51%로 나타났습니다.

• 2-2. 2021년 실적 분석

• 2021년에는 매출액이 26,034백만 달러로 증가하였으며, 영업이익은 9,570백만 달러였습니다. 순이익은 9,238백만 달러로, 영업이익률은 37%, 세전이익률은 36%로 상승하였습니다. 매출액 증가율은 62%를 기록하였습니다.

• 2-3. 2022년 실적 분석

• 2022년의 매출액은 27,505백만 달러로 소폭 증가하였고, 영업이익은 6,149백만 달러, 순이익은 4,898백만 달러에 달했습니다. 영업이익률은 22%, 세전이익률은 17%로 감소하였으며, 매출액 증가율은 6%로 둔화되었습니다.

• 2-4. 2023년 실적 분석

• 2023년 예상 매출액은 38,581백만 달러로 전망되며, 영업이익은 18,901백만 달러로 예상됩니다. 순이익은 13,945백만 달러가 될 것으로 보이며, 영업이익률은 49%, 세전이익률은 49%로 회복될 것으로 예상되고 있습니다.

• 2-5. 2024년 예측 실적

• 2024년에는 매출액이 49,247백만 달러로 증가할 것으로 예상되며, 영업이익은 24,612백만 달러, 순이익은 19,756백만 달러로 전망됩니다. 영업이익률은 50%, 세전이익률은 54%로 계속해서 나아질 것으로 보입니다.

3. 분기별 컨센서스 비교 및 주가 전망

• 3-1. 2024년 주가 예측

• 2024년 9월, 엔비디아의 주가는 지난 3년간 9월에 평균 13% 하락한 경향을 보이며, 이는 월별 마감가가 연중 최저치를 기록하는 시기로 알려져 있습니다. 애널리스트들은 이러한 하락세에도 불구하고 엔비디아의 실적 발표에 대해 여전히 낙관적인 전망을 유지하고 있습니다.

• 3-2. 2025년 이후 장기적 주가 전망

• 월가에서는 엔비디아가 향후 실적을 지속적으로 받쳐줄 것으로 예상하며 강세 전망을 제시하고 있습니다. 과거 실적 데이터를 기반으로 할 때, 애널리스트들은 엔비디아의 주식이 안정적인 성장을 이어갈 것이라는 견해를 보이고 있습니다.

• 3-3. 월가의 애널리스트 의견 분석

• 다수의 월가 애널리스트들은 엔비디아의 주가가 3% 이상 하락하는 상황에서도 매수 유지를 권고하고 있습니다. 시장 예상치를 뛰어넘는 실적이 발표되었음에도 불구하고 주가가 급락했지만, 애널리스트들은 이러한 조정 이후 매수 기회가 될 것으로 보고 있습니다.

• 3-4. 최근 주가 변동성 이슈

• 최근 엔비디아의 주가는 실적 발표 이후 한때 8% 급락하는 등 변동성을 보였습니다. 이러한 현상은 투자자들에게 불안감을 조성할 수 있으나, 여러 보고서에서는 엔비디아의 펀더멘털이 강력하다는 점에서 주가는 다시 상승할 가능성이 높다고 분석하고 있습니다.

4. 주요 투자자 관점 분석

• 4-1. 필립 피셔의 관점에서 본 엔비디아

• 필립 피셔는 장기적인 성장 가능성을 중요시 여기는 투자자로 잘 알려져 있습니다. 엔비디아의 경우, 끊임없는 기술 혁신과 강력한 시장 점유율을 보유하고 있어 장기적인 투자 가치를 충분히 진단할 수 있는 기반을 갖추고 있습니다.

• 4-2. 워런 버핏의 관점에서 본 엔비디아

• 워런 버핏은 지속적인 재무 성과와 강력한 브랜드 파워를 기반으로 투자 결정을 내리는 경향이 있습니다. 엔비디아는 과거 3년간 꾸준히 매출 성장을 기록하였으며, 특히 2023년의 예상 매출액이 38,581 백만 달러로 증가할 것으로 보입니다.

• 4-3. 앙드레 코스톨라니의 관점에서 본 엔비디아

• 앙드레 코스톨라니는 본질적인 가치를 중시하는 투자자로 알려져 있습니다. 엔비디아의 경우, 안정적인 영업이익률과 순이익률을 유지하고 있으며, 2023년 영업이익률은 49%에 이를 것으로 예상됩니다.

• 4-4. 피터 린치의 관점에서 본 엔비디아

• 피터 린치는 성장성과 기업의 재무 구조를 중요하게 여깁니다. 엔비디아는 2020년 16,042 백만 달러의 매출에서 2022년 27,505 백만 달러로 성장하였으며, 영업이익 또한 크게 증가했습니다.

5. 결론

• 본 리포트를 통해 엔비디아(NVIDIA)가 기술 혁신과 강력한 재무 성과를 바탕으로 투자자들에게 매력적인 투자 대상을 제공하고 있다는 사실을 확인할 수 있었습니다. 필립 피셔와 피터 린치는 엔비디아의 지속적인 성장성과 혁신을 긍정적으로 평가하며, 장기적인 투자 가치를 강조합니다. 워런 버핏은 재무 성과와 브랜드 파워를 높이 평가하지만, 앙드레 코스톨라니는 주가 변동성과 투자 심리를 경계하고 있습니다. 엔비디아의 변동성은 고평가 우려를 높이나, 강력한 펀더멘털을 기반으로 장기적인 관점에서 투자 가치가 있을 수 있음을 시사합니다. 향후 엔비디아의 매출과 이익 증가가 계속될 것으로 예상되며, 이러한 분석은 투자자들이 전략적 결정을 내리는 데 중요한 참고자료가 될 것입니다. 추가적으로, 변동성을 줄이기 위한 리스크 관리 전략과 시장 변동성에 대한 철저한 모니터링이 필요합니다.

6. 용어집

• 6-1. 엔비디아(NVIDIA) [회사]

• 엔비디아는 그래픽 처리 유닛(GPU) 및 인공지능(AI) 기술의 선두주자로, 데이터 센터, 게임, 자율주행 자동차 등 다양한 기술 분야에서 혁신을 주도하고 있습니다. 지속적인 기술 개발과 재무 성과의 성장으로 인해 투자자들 사이에서 높은 관심을 받고 있습니다.

• 6-2. 필립 피셔 [인물]

• 필립 피셔는 기업의 장기적 성장성을 중요시하는 'Growth Investing'의 창시자로, 엔비디아의 지속적인 기술 혁신과 시장 점유율 확대를 긍정적으로 평가할 것입니다.

• 6-3. 워런 버핏 [인물]

• 워런 버핏은 가치투자의 대가로, 기업의 내재 가치와 장기적인 수익성을 중요시합니다. 엔비디아의 강력한 재무 성과와 미래 성장 가능성을 긍정적으로 평가할 것으로 예상됩니다.

• 6-4. 앙드레 코스톨라니 [인물]

• 앙드레 코스톨라니는 시장 심리에 주의를 기울이는 투자의 중요성을 강조하며, 엔비디아의 주가 변동성을 경계할 것입니다.

• 6-5. 피터 린치 [인물]

• 피터 린치는 성장주 투자의 대가로, 엔비디아의 기술 혁신과 시장 점유율 확대를 긍정적으로 평가하며, 지속적인 성장이 이루어질 가능성을 높게 볼 것입니다.

7. 출처 문서

• “9월은 최악의 달”…엔비디아, 지난 3년간 평균 13% 하락https://marketin.edaily.co.kr/News/ReadE?newsId=02243526639016840
• 엔비디아 주가 3%대 하락, 월가 강세 전망 - 토큰포스트https://www.tokenpost.kr/article-193673
• '엔비디아 쇼크'에도 월가는 '매수' 유지…왜? [글로벌 뉴스픽]https://n.news.naver.com/mnews/article/374/0000399663
• “실적 좋았는데 주가는 부진”···엔비디아 주가 한 때 8% 급락 By 투데이코리아https://kr.investing.com/news/stock-market-news/article-1183059
• 엔비디아 (NVDA US)https://rdata.kbsec.com/pdf_data/20230526174023420K.pdf