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슈드(SCHD) ETF의 경영 안전성과 성장률 분석

일일 보고서 2024년 09월 07일
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목차

  1. 요약
  2. 슈드(SCHD)의 개요
  3. 배당 성장률
  4. 배당금 지급 현황
  5. 주요 구성 종목
  6. 섹터 구성 비율
  7. SCHD의 경영 안전성
  8. 결론

1. 요약

  • 본 리포트는 슈드(SCHD) ETF의 경영 안전성, 주요 구성 종목, 배당 성장률, 배당금 지급 현황 및 섹터 구성 비율을 상세히 분석합니다. SCHD는 찰스 슈왑 자산운용에서 관리하며 다우존스 미국 배당 100지수를 추종하는 ETF로, 521억 달러의 자산 규모를 자랑합니다. SCHD는 금융, 산업, 기술 부문에 큰 비율로 투자하고 있으며, 최근 10년간 평균 12%의 배당 성장률을 기록했습니다. 리포트는 SCHD의 안정적인 배당 성장과 투자 매력도를 평가하며, 장기적인 투자 가치를 강조하고 있습니다.

2. 슈드(SCHD)의 개요

  • 2-1. SCHD의 기본 정보

  • 슈드(SCHD)는 미국의 초대형 우량 기업들이 모여 있는 다우존스內 배당이 성장하는 기업 100개 종목에 투자하는 ETF입니다. SCHD ETF는 세계 5위 자산운용사인 찰스 슈왑에 의해 운용되며, 매우 큰 자산 규모인 521억 달러(약 68조원)를 자랑합니다. 현재 주가는 약 76.38달러로, 지난 1년간 변동성이 적어 많은 투자자들에게 안정적인 선택으로 자리매김하고 있습니다. SCHD의 총보수율은 0.06%로 매우 저렴한 편입니다. SCHD가 투자하는 섹터 구성을 살펴보면, 금융 부문에서 22%로 가장 높으며, 산업주 17%, 기술주 16%와 같은 비율을 보여주고 있습니다.

  • 2-2. 다우존스 미국 배당 100지수 추종

  • SCHD ETF는 S&P에서 발표하는 다우존스 미국 배당 100지수(DJ US Dividend 100 Index)를 효과적으로 추종합니다. 이 지수는 미국에 상장된 종목 중에서, 10년 이상 연속으로 배당금을 지급한 기업들 중에서 시가총액이 5억 달러 이상이며, 3개월간의 일평균 거래량이 2백만 달러 이상인 종목을 선별합니다. 이후, 연 환산 배당 수익률, 총부채 대비 잉여 현금 흐름, 자기자본 수익률, 5년 배당 성장률 등의 항목을 고려하여 점수화하여 높은 수익률을 기록한 상위 50% 종목을 포함하는 방식으로 구성됩니다.

3. 배당 성장률

  • 3-1. 10년간 평균 배당 성장률

  • 슈드(SCHD)는 지난 10년간 평균 배당 성장률이 12%에 달합니다. 2014년에 3억원을 투자했을 경우, 첫해의 배당금은 연간 약 780만원에 해당했으나, 2024년까지 유지했을 경우 배당금이 2441만원으로 증가하게 됩니다. 이는 장기 투자에서 SCHD의 배당 성장의 진가가 나타나는 것을 보여줍니다.

  • 3-2. 연도별 배당금 증가 현황

  • SCHD는 다음과 같은 배당금 증가 현황을 보였습니다. 2020년에는 17.6% 증가한 2.0284달러를 지급하였고, 2021년에는 9.7% 증가한 2.2249달러, 2022년에는 13.9% 증가한 2.5611달러를 지급했습니다. 그러나 2023년에는 배당금 증가율이 4%에 그쳤습니다. 그럼에도 불구하고 SCHD는 출시 이후 11년 연속으로 배당금을 증가시킨 기록을 가지고 있습니다.

4. 배당금 지급 현황

  • 4-1. 분기별 배당금 지급 현황

  • SCHD는 분기배당 ETF로서 매년 3월, 6월, 9월, 12월에 배당금을 지급합니다. 2024년 1분기 배당금은 0.611달러로, 이는 2023년 1분기 배당금인 0.5965달러에 비해 2.4% 증액된 수치입니다. 또한, 2023년 4분기 주당 배당금은 0.7423달러로, SCHD 출시 이후 가장 높은 배당지급액이었습니다. 그러나 2023년 전체적으로 매년 평균 배당 증액률이 10%를 넘나들던 과거와 달리, 그 해의 배당금 증가율은 4%로 감소했습니다.

  • 4-2. 최근 배당금 지급 패턴

  • SCHD의 배당금 지급 패턴에서는 2020년에 코로나 팬데믹의 어려움에도 불구하고 배당금이 17.6% 증가하여 2.0284달러를 지급하였고, 2021년에는 9.7% 증가한 2.2249달러, 2022년에는 13.9% 증가하여 2.5611달러를 지급했습니다. 그러나 2023년에는 배당금 증액률이 4%로 하락하며, 주가도 안정적인 성장은 이루지 못했습니다. 그럼에도 불구하고, 2023년에는 주가가 약 26달러에서 76달러로 증가하여 3배 가까운 성장을 보였고, 주당 배당금은 0.81달러에서 2.66달러로 성장했습니다. 따라서 SCHD의 배당금은 시간이 지남에 따라 안정적으로 증가하는 추세를 유지하고 있습니다.

5. 주요 구성 종목

  • 5-1. 현재 주요 보유 종목

  • 슈드(SCHD) ETF의 현재 주요 보유 종목은 록히드마틴(4.52%), 애브비(4.48%), 홈디포(4.20%), 시스코 시스템즈(4.13%), 블랙록(4.12%), 코카콜라(4.10%)입니다. 이러한 기업들은 높은 배당을 지속적으로 지급하며, 경쟁력이 뛰어난 기업들로 꼽히고 있습니다.

  • 5-2. 구성 종목별 사업 내용

  • 각 구성 종목의 사업 내용은 다음과 같습니다: 1. **록히드마틴 (4.52%)**: 방산 및 항공우주 분야의 글로벌 리더로, 방어 시스템과 항공기 제조에 주력하고 있습니다. 2. **애브비 (4.48%)**: 제약 분야의 세계적 기업으로, 바이오 의약품 및 전문 의약품을 개발하고 있습니다. 3. **홈디포 (4.20%)**: 미국 최대의 홈 개선 소매업체로, 가정용품 및 건축 자재를 판매합니다. 4. **시스코 시스템즈 (4.13%)**: 네트워킹 장비 및 소프트웨어 분야의 선두주자로, 기업의 정보통신 시스템을 다룹니다. 5. **블랙록 (4.12%)**: 세계 최대 자산운용사로, 다양한 투자 솔루션을 제공합니다. 6. **코카콜라 (4.10%)**: 음료 제조업체로, 여러 인기 있는 음료 브랜드를 보유하고 있습니다. 이러한 기업들은 각자 분야에서 오랜 시간 동안 안정적인 현금 흐름을 유지하면서 배당금을 증가시켜왔습니다.

6. 섹터 구성 비율

  • 6-1. 산업별 구성 비율

  • 슈드(SCHD) ETF는 미국의 우량 기업으로 구성된 배당 성장 기업 100개 종목에 투자하는 ETF입니다. SCHD의 섹터 구성 비율에서 금융 부문이 22%로 가장 높은 비중을 차지하고 있으며, 그 뒤를 이어 산업 부문이 17%, 기술 부문이 16%를 기록하고 있습니다. 이러한 구성은 SCHD의 배당률이 높은 금융 부문 비중이 매우 높아 3% 내외의 좋은 배당률을 지급하는 동시에, 기술 부문이 상당한 비중을 차지해 성장성과 안정성을 동시에 갖춘 ETF임을 보여줍니다. 그 외에 필수 소비재가 13%, 헬스케어 부문이 12%, 경기 소비재가 8%로 구성되어 있어, 전체적으로 균형 잡힌 포트폴리오를 구축하고 있습니다.

  • 6-2. 섹터 구성 변화 추이

  • 슈드(SCHD) ETF의 섹터 구성 변화는 다음과 같은 주요 변화를 겪었습니다. 2022년부터 2023년까지, SCHD는 금융 섹터 비중이 가장 높았으나, 2023년에는 모두가 부진했던 주가 성과에 영향을 미쳐 다소 조정되었습니다. 더불어, 2023년 초 실리콘밸리은행 파산 사건으로 인해 금융 섹터는 상당한 타격을 입혔습니다. 현재 SCHD의 헬스케어와 산업 섹터의 구성 비중이 각각 17%를 기록하고 있으며, 금융 섹터의 비중은 다소 감소하여 16%로 감소하였습니다. 이러한 변화는 SCHD가 더 나은 성과를 내기 위해 리밸런싱을 진행하고 있음을 시사하며, 시장 상황에 따라 ETF의 운영 전략이 조정되고 있다는 점에서 중요한 요소라고 할 수 있습니다.

7. SCHD의 경영 안전성

  • 7-1. 재무 건전성

  • 슈드(SCHD) ETF는 미국 찰스 슈왑 자산운용에서 운용하고 있으며, 2011년 10월 20일에 상장된 금융 상품으로, 현재 총자산은 약 521억 달러에 달하며 이는 약 68조 원에 해당합니다. 주당 가격은 약 76.38달러로, 최근 1년간 변동성이 크지 않았고, 52주 최고가는 77.47달러, 최저가는 66.67달러입니다. 11년 이상 매년 배당금을 증액시켜온 슈드 ETF는 이러한 재무 지표에서 안정성을 확인할 수 있습니다. 또한, 총 보수율은 0.06%로 저렴하여 투자자들에게 매력적인 요소로 작용합니다.

  • 7-2. 경영 안전성 평가

  • SCHD ETF는 배당금을 지속적으로 지급해온 미국 기업에 투자하는 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 투자 종목은 상장된 기업 중 지난 10년간 배당금을 지급해온 기업을 기준으로 하며, 높은 잉여현금흐름과 자기자본이익률(ROE)을 지닌 기업만을 선별합니다. 그러나 최근 2023년에는 성과 부진이 나타났으며, 이는 금융섹터의 약세와 특정 포트폴리오 구성으로 인해 발생했습니다. 특히 실리콘밸리은행 파산 이후 금융주의 주가 급락과 나스닥의 상승세를 따라가지 못한 것이 주요 원인으로 분석됩니다. 현재 SCHD의 투자 구조를 보면 헬스와 산업섹터가 각각 17%로 비중이 가장 높으며, 금융섹터는 16%를 차지하고 있습니다. 이러한 섹터 구성은 투자자들에게 향후 리밸런싱 필요성을 시사하며, 경영 안전성에 대한 고민이 필요합니다.

8. 결론

  • 본 리포트는 슈드(SCHD) ETF의 경영 안전성과 성장률을 상세히 분석한 결과, 안정적인 배당 성장과 높은 배당 수익률을 제공하는 매력적인 투자 상품으로 평가됩니다. SCHD는 찰스 슈왑에 의해 운용되며, 배당 성장률이 12%에 달하는 등 안정적인 현금 흐름을 유지해왔습니다. 그러나 최근 금융 섹터의 약세와 더불어 일부 구성 종목의 성과 부진으로 인해 성과가 저조한 모습을 보였습니다. 향후 SCHD는 이러한 문제를 보완하기 위해 섹터 리밸런싱을 진행하며, 다양한 섹터와 종목에 대한 신중한 투자 전략을 지속적으로 필요로 할 것입니다. 지속적인 배당 성장과 안정성을 유지하기 위해 투자자들은 SCHD의 성과와 구성 변화를 지속적으로 모니터링하는 것이 중요합니다.

9. 용어집

  • 9-1. SCHD [ETF]

  • 찰스 슈왑운용에서 출시한 인컴형 ETF로, 주로 다우존스 미국 배당 100지수를 추종합니다. 2011년 출시 이후 배당을 꾸준히 성장시켜왔으며, 안정적인 배당금 지급과 현금 흐름으로 장기 투자자에게 인기 있는 투자 상품입니다.

  • 9-2. 다우존스 미국 배당 100지수 [지수]

  • 미국 주식 중에서 10년 연속 배당금을 지급한 기업을 기반으로 구성된 지수입니다. SCHD는 이 지수를 추종하며, 안정적이고 성장 가능한 배당주에 투자합니다.

  • 9-3. 찰스 슈왑 [자산운용사]

  • 세계 5위 자산운용사로서, 저비용 증권사의 시대를 연 혁신적인 증권사입니다. SCHD를 포함한 다양한 ETF를 운용하고 있으며, 안정적인 투자 상품들을 제공합니다.

10. 출처 문서