AI 전력 인프라 ETF 분석

1. 요약

• 이 리포트는 삼성자산운용의 KODEX AI전력핵심설비 ETF와 KODEX 미국 AI전력핵심인프라 ETF 상장에 대한 분석과 투자 흐름을 설명합니다. 인공지능(AI)과 데이터센터 수요의 증가가 전력설비 기업들의 성장과 투자자 관심을 끌고 있으며, 국내외 주요 전력설비 기업들의 실적 및 시장 전망을 중점으로 다룹니다. KODEX AI전력핵심설비 ETF는 변압기와 전선 등 한국 전력설비 관련 기업을 포함하고, KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF는 미국의 데이터센터 및 전력 인프라 기업에 투자합니다.

2. KODEX AI 전력 핵심설비 ETF 상장 배경

• 2-1. ETF 상장 발표

• 삼성자산운용은 2024년 9일 ‘KODEX AI전력핵심설비 상장지수펀드(ETF)’와 ‘KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF’를 신규 상장한다고 밝혔습니다.

• 2-2. ETF 구성 종목

• KODEX AI전력핵심설비 ETF는 인공지능(AI) 관련 데이터센터의 증가로 수요가 늘어나고 있는 변압기, 전선 등 한국 전력설비 관련 핵심 기업을 편입하는 상품입니다. 이 ETF는 국내 전력설비 핵심 종목으로 구성되며, LS그룹, HD현대일렉트릭, 효성중공업이 약 77%를 차지하고 있습니다. LS그룹에는 LS Electric, LS에코에너지, LS마린솔루션 등 다양한 전력 계열사가 포함되어 있습니다. KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF는 빅테크 기업들의 데이터센터 확장 투자와 미국 정부의 노후 인프라 교체를 위한 인프라 투자 정책에 직접 수혜를 받을 기업에 투자하는 상품입니다. 이 ETF는 각 분야의 선두 기업들 중심으로 10종목을 엄선하였습니다. 미국 투자은행 웰스파고의 보고서에 따르면, 2030년까지 AI로 촉발되는 전력 수요는 80배가 넘게 급증할 것으로 예상되고 있습니다.

3. KODEX AI 전력 핵심설비 ETF 투자 현황

• 3-1. 순자산 규모

• 삼성자산운용은 KODEX AI 전력 핵심설비 ETF의 순자산이 2024년 7월 25일 기준으로 1,212억원에 달했다고 밝혔습니다. 이 ETF는 2024년 7월 9일 상장 첫날부터 기관 및 개인 투자자의 매수세가 강하게 나타나면서 상장 2주 만에 순자산이 1,000억원을 넘어섰습니다.

• 3-2. 투자자 매수세

• 이 ETF는 상장 첫날부터 230억원 이상의 매수세를 기록하며, 개인 투자자와 기관 모두의 관심을 끌었습니다. 이와 관련하여, HD현대일렉트릭, LS일렉트릭, 효성중공업 등의 주요 전력설비 기업들이 포함되어 있는 ETF는 안정적인 투자처로 주목받고 있습니다.

• 3-3. 상장 초반 성과

• 상장 이후 첫 주에 HD현대일렉트릭은 2분기 영업이익이 전년 대비 257% 증가한 2,100억원을 기록하고, 이로 인해 주가가 하루 만에 17.69% 상승하는 성과를 보였습니다. 또한, KODEX AI 전력 핵심설비 ETF는 2024년 7월 23일 하루만에 10.59%의 높은 수익률을 기록하며 좋은 성과를 나타냈습니다.

4. 주요 전력설비 기업 성과

• 4-1. HD현대일렉트릭 영업이익 증가

• HD현대일렉트릭의 2024년 2분기 영업이익이 전년 대비 257% 증가한 2100억 원을 기록하였습니다. 이로 인해 HD현대일렉트릭의 주가는 하루 만에 17.69% 상승하였으며, 이는 ETF의 투자자들에게 긍정적인 신호로 작용하고 있습니다.

• 4-2. LS Electric 실적

• LS Electric도 HD현대일렉트릭과 함께 ETF에 포함된 주요 전력설비 기업으로, 그 실적 발표 이후 ETF 주가는 일제히 상승세를 이어갔습니다. LS Electric의 주가 상승은 한국 내 AI 전력설비 기업에 대한 투자자들의 신뢰를 반영하고 있습니다.

• 4-3. 효성중공업의 성장

• 효성중공업 역시 KODEX AI전력핵심설비 ETF에 포함되어 있으며, 최근 긍정적인 실적 발표로 인해 주가가 상승하는 모습을 보였습니다. AI전력설비 분야의 수요 증가와 실적 호조가 효성중공업의 성장을 뒷받침하고 있습니다.

5. AI 및 데이터 센터 수요와 전력 인프라 필요성

• 5-1. AI 및 데이터센터 수요 증가

• 삼성자산운용은 ‘KODEX AI전력핵심설비 ETF’와 ‘KODEX 미국 AI전력핵심인프라 ETF’를 신규 상장한다고 발표하였습니다. AI 관련 데이터센터의 증가로 인해 변압기와 전선 등 한국 전력설비와 관련된 핵심 기업의 수요가 증가하고 있습니다. 최근 AI와 데이터센터 관련하여 전 세계적으로 전력 수요가 급증하고 있으며, 이로 인해 국내 전력설비 업체의 수주 기록이 경신되고 있습니다.

• 5-2. 웰스파고의 전력 수요 전망

• 미국 투자은행인 웰스파고에 따르면, 2030년까지 데이터센터 등으로 인해 AI에서 촉발되는 전력 수요가 80배 이상 증가할 것으로 보입니다. 미국에는 전 세계 데이터센터의 30%가 집중되어 있으며, 이는 전력 인프라 확장을 위한 기반이 되는 중요한 요소입니다.

• 5-3. 전력 인프라 확장의 중요성

• 삼성자산운용 측은 전력핵심설비 산업이 기업 간 거래(B2B) 수주산업으로, 신규 사업자의 진입이 어려운 시장임을 강조하였습니다. 이러한 환경 속에서, 생산능력 및 우수한 납품 이력을 가진 핵심 기업들이 중심이 되어 지속적으로 성장할 것으로 전망됩니다. KODEX AI전력핵심설비 ETF는 국내 전력설비 핵심 종목으로 구성되며, 주요 업체로는 LS그룹, HD현대일렉트릭, 효성중공업 등이 있습니다. 이들 기업은 약 77%를 차지하며, 신재생 에너지 관련 인프라 수요 증가에 따라 시장의 중요성이 더욱 부각되고 있습니다.

6. KODEX 미국 AI 전력 핵심인프라 ETF의 특성

• 6-1. ETF 특징 소개

• 삼성자산운용은 'KODEX AI전력핵심설비 ETF'와 'KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF'를 신규 상장한다고 발표하였습니다. KODEX AI전력핵심설비 ETF는 인공지능(AI) 관련 데이터센터의 증가로 수요가 증가하고 있는 변압기 및 전선 등의 한국 전력설비 관련 핵심 기업으로 구성된 상품입니다. 최근 AI와 데이터센터 관련 전 세계 전력 수요가 급증하면서, 전력 공급에 필수적인 변압기 및 전선 등 국내 전력설비 업체의 수주 신기록이 이어지고 있습니다. 노후화된 변압기 교체 수요 및 신재생 에너지 관련 인프라 수요도 급증하고 있으며, 특히 K-변압기 및 전선 수요가 크게 증가하는 추세입니다.

• 6-2. 미국 인프라 투자 정책

• KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF는 빅테크 기업들의 데이터센터 확장 및 투자, 미국 정부의 노후 인프라 교체를 위한 인프라 투자 정책에서 직접 수혜를 받을 수 있는 기업들에 투자하는 상품입니다. 이 ETF는 미국 원자력 에너지 발전 기업인 컨스텔레이션, 송전·배전망의 이튼, 네트워크 장비의 아리스타 네트웍스, 서버 액체 냉각의 버티브시스템 등 각 분야의 선두 기업들로 구성된 10종목을 엄선하였습니다. 미국 투자은행 웰스파고에 따르면, 2030년까지 데이터센터 등에서 발생하는 AI로 촉발되는 전력 수요는 80배가 넘게 급증할 것으로 예측되고 있으며, 미국에는 전세계 데이터센터의 30%가 집중되어 있습니다.

7. 결론

• 삼성자산운용의 KODEX AI 전력 핵심설비 ETF와 KODEX 미국 AI 전력 핵심인프라 ETF는 AI와 데이터센터 수요 증가로 인한 초기 성공을 보여주고 있습니다. 특히 HD현대일렉트릭, LS Electric, 효성중공업 등 기업들의 양호한 실적이 이러한 성과를 뒷받침합니다. 투자자들의 높은 관심과 전력 설비의 지속적인 수요 증가로 이 ETF들은 더욱 높은 성장이 예상됩니다. 이 리포트는 이러한 현상을 분석하며, 앞으로의 성장 가능성을 제시하고 있습니다. 그러나 이어지는 AI 전력 수요 증가에도 불구하고 시장의 변동성과 규제 변화에 대한 주의가 필요하며, 지속적인 모니터링과 추가 분석이 요구됩니다.

8. 용어집

• 8-1. KODEX AI전력핵심설비 ETF [ETF]

• KODEX AI전력핵심설비 ETF는 삼성자산운용에서 출시한 전력설비 관련 기업에 집중 투자하는 ETF로, AI 및 데이터센터 수요 증가에 주목하고 있습니다. 주요 투자 기업은 HD현대일렉트릭, LS Electric, 효성중공업 등입니다.

• 8-2. KODEX 미국 AI전력핵심인프라 ETF [ETF]

• KODEX 미국 AI전력핵심인프라 ETF는 미국의 AI와 데이터센터 확장에 따른 전력 인프라 투자에 초점을 맞춘 ETF로, AI 기술 구현에 필수적인 전력 인프라 확장에 투자합니다.

• 8-3. HD현대일렉트릭 [기업]

• HD현대일렉트릭은 전력설비 기업으로, 최근 영업이익이 257% 증가하며 주목받았습니다. 주로 변압기와 전선 등을 생산하며, AI와 데이터센터 수요 증가에 따른 수혜를 입고 있습니다.

• 8-4. LS Electric [기업]

• LS Electric은 주요 전력 설비 기업으로, 삼성자산운용의 KODEX AI전력핵심설비 ETF 구성 종목 중 하나입니다. 안정적인 실적을 기록하며 ETF의 주요 투자 기업으로 자리잡고 있습니다.

• 8-5. 효성중공업 [기업]

• 효성중공업은 전력설비와 중공업 분야에서 강점을 가진 기업으로, AI 및 데이터센터 관련 인프라 투자의 중심에 서 있는 주요 기업입니다.

• 8-6. 삼성자산운용 [기업]

• 삼성자산운용은 다양한 ETF를 제공하는 자산운용사로, 이번 KODEX AI전력핵심설비 ETF 및 KODEX 미국AI전력핵심인프라 ETF 등을 통해 AI와 데이터센터 수요 증가에 적극 대응하고 있습니다.

9. 출처 문서

• 삼성운용, 韓·美 AI전력 인프라 ETF 2종 상장 - 매일경제https://www.mk.co.kr/news/stock/11062478
• "KODEX AI전력핵심설비 ETF 상장 2주만에 순자산 1000억 돌파"https://www.smedaily.co.kr/news/articleView.html?idxno=298562
• 삼성운용 "KODEX AI전력핵심설비 상장 2주만에 순자산 1000억원 돌파"https://www.newspim.com/news/view/20240725000477