버크셔 헤서웨이 투자 동향 분석

1. 요약

• 이 리포트는 버크셔 헤서웨이의 최근 투자 동향과 포트폴리오 변화를 분석합니다. 버크셔 헤서웨이는 애플과 뱅크 오브 아메리카 지분을 감소시키고, 울타뷰티와 헤이코에 신규 투자를 진행하였으며, 현금 비중이 크게 증가하였습니다. 또한, 옥시덴털 퍼트롤리엄과 처브 같은 기존 주요 보유 종목에 대한 추가 매수도 있었습니다. 주요 투자 변경 내역과 함께 각 종목의 시장 반응 및 성과를 평가하여 버크셔 헤서웨이의 현재 투자 전략을 종합적으로 이해할 수 있도록 합니다.

2. 버크셔 헤서웨이의 포트폴리오 개요

• 2-1. 주요 포트폴리오 구성 요소

• 버크셔 헤서웨이의 포트폴리오는 다양한 자산으로 구성되어 있으며, 특히 현금 및 등가물과 여러 계열사의 주식을 포함합니다. 2023년 연간 보고서에 따르면, 버크셔 헤서웨이는 약 243억 달러의 현금 및 현금 등가물을 보유하고 있습니다. 애플과 뱅크 오브 아메리카가 주요 투자처였으나, 최근 지분이 감소하였습니다.

• 2-2. 총 자산 내역

• 버크셔 헤서웨이는 주식뿐만 아니라 여러 계열사의 자산을 포함하여, 다양한 산업에 걸쳐 투자하고 있습니다. 자산 목록에는 Acme Brick Company, Benjamin Moore & Co., Campbell Hausfeld/Scott Fetzer Company 등 다수의 기업이 포함되어 있어, 광범위한 사업 영역을 포괄하고 있습니다.

• 2-3. 포트폴리오 변동 내용

• 최근 몇 개월 동안 버크셔 헤서웨이는 애플 및 뱅크 오브 아메리카의 지분을 감소시키는 한편, 울타뷰티와 헤이코 등의 신규 투자를 진행하였습니다. 이러한 변화는 개별 주식의 성과와 그에 대한 시장 반응을 통해 확인할 수 있으며, 현재 포트폴리오의 현금 비중이 증가하고 있는 상황입니다.

3. 주요 보유 종목 변동

• 3-1. 애플 지분 대규모 매도

• 버크셔 헤서웨이는 2분기에 애플 보유 지분 약 500억 달러(약 68조 원)을 매도하였으며, 매도 이후 현재 보유 지분은 842억 달러(약 114조6000억 원) 규모로 줄어들었습니다. 보유 주식 수는 약 7억9000만 주에서 4억 주로 대폭 감소한 것으로 나타났습니다.

• 3-2. 뱅크 오브 아메리카 지분 감소

• 버크셔 헤서웨이는 3분기에 들어 지난달 중순 이후 12거래일 연속으로 뱅크 오브 아메리카(BofA) 지분을 처분하였으며, 총 38억 달러(약 5조2000억 원) 이상의 지분을 매도한 것으로 확인되었습니다.

• 3-3. 옥시덴털 퍼트롤리엄 및 처브 추가 매수

• 버크셔 헤서웨이는 2분기에 옥시덴털 퍼트롤리엄 주식을 약 726만 주, 처브 주식을 약 110만 주 매수하여 각각의 보유 비중을 늘린 것으로 나타났습니다. 이는 전체적으로 신규 투자보다는 현금 확보에 주력한 것과 함께 진행된 투자입니다.

• 3-4. 신규 투자: 울타뷰티와 헤이코

• 버크셔 헤서웨이는 2분기에 화장품 소매업체 울타뷰티의 주식 약 69만 주(2억2700만 달러 규모)와 항공기 부품 제조사 헤이코의 주식 약 104만 주(2억4000만 달러 규모)를 신규로 매수하였습니다. 매수 후 울타뷰티의 주가는 시간 외 거래에서 13% 상승하였고, 헤이코는 3% 상승하였습니다.

• 3-5. 현금 보유액 증가

• 버크셔 헤서웨이는 2분기 동안 772억 달러 규모의 주식을 매도한 반면, 매수는 16억 달러에 불과하여 현금 보유액이 3월 말 1890억 달러(약 257조 원)에서 6월 말 2769억 달러(약 376조8000억 원)로 증가하였습니다. 이는 전체적으로 버크셔의 투자 전략이 현금 비중을 확대하는 방향으로 나아가고 있음을 나타냅니다.

4. 신규 투자 종목 분석

• 4-1. 울타뷰티: 화장품 소매업체

• 울타뷰티는 미국 최대 화장품 판매 체인스토어로, 미국판 '올리브영'으로도 불리고 있습니다. 버크셔 헤서웨이는 2023년 2분기에 약 69만 주를 보유하고 있으며, 해당 종목은 2억 2700만 달러(약 3089억 원)의 가치를 가지고 있습니다. 울타뷰티는 2023년 매출이 112억 달러, 영업이익은 16억 800만 달러에 달했습니다. 최근 매출 급성장에도 불구하고 주가는 하락세를 보였고, 버크셔는 저가 매수에 나선 것으로 추정됩니다.

• 4-2. 헤이코: 항공기 부품 제조사

• 헤이코는 항공기 부품 제조업체로, 최근의 실적에서 반기 매출이 18억 달러, 영업이익은 3억 달러를 기록했습니다. 버크셔 헤서웨이는 2분기에 헤이코의 약 104만 주를 신규 투자하여 2억 4000만 달러(약 3361억 원)의 가치를 보유하고 있습니다. 헤이코의 주가는 올해 들어서만 33% 상승하였으며, 버크셔의 투자는 이러한 긍정적인 실적을 반영하고 있습니다.

• 4-3. 주택건설업체: DHI, 레나 우선주, NVR

• 버크셔 헤서웨이는 최근 3개 주택건설업체에 신규 투자한 것으로 알려졌습니다. 이들 업체는 닥터호턴(DHI), 레나 우선주(LEN.B), NVR(NVR)이며, 총 투자 규모는 8억 1400만 달러로 추정됩니다. 이중 닥터호턴에 대한 투자 규모는 약 7억 2600만 달러에 달합니다. 그러나 해당 주식들은 버크셔의 투자 이후에도 주가가 하락세를 보이고 있으며, 이는 금리 인상과 주택 시장의 변동성에 기인한 것으로 분석됩니다.

5. 현금 비중 및 현금 보유액 증가

• 5-1. 현금 비중 증가 이유

• 버크셔 헤서웨이는 2분기에 투자보다는 현금 확보에 주력하였습니다. 전체적으로 772억 달러 규모의 주식을 매도하고, 16억 달러 어치만 매수한 결과로서, 현금 비중의 증가가 나타났습니다.

• 5-2. 포트폴리오 매도 및 매수 분석

• 버크셔는 최근 2분기 동안 애플 보유 지분을 500억 달러 규모로 매도하여 현재 842억 달러 규모의 지분을 보유하고 있습니다. 또한, 울타뷰티와 헤이코 주식을 각각 69만여주 및 104만여주 매수했으며, 이는 각각 2억2,700만 달러와 2억4,700만 달러 수준입니다. 뿐만 아니라, 스노우플레이크, 셰브론, 캐피털원, 티모바일, 파라마운트글로벌 등의 지분을 전량 매도하거나 비중을 줄였습니다.

• 5-3. 현금 보유액과 향후 투자 가능성

• 버크셔 헤서웨이의 현금 보유액은 3월 말 1,890억 달러에서 6월 말 2,769억 달러로 증가하였습니다. 이러한 현금 보유액 증가는 현재의 투자를 위한 충분한 자금을 확보하고 있음을 나타냅니다. 그럼에도 불구하고, 향후 투자 가능성에 대한 정보는 포함되지 않았습니다.

6. 결론

• 이 리포트는 버크셔 헤서웨이의 최근 투자 동향과 변화를 심층 분석하였습니다. 애플과 뱅크 오브 아메리카 지분 대폭 매도와 함께 울타뷰티, 헤이코에 대한 신규 투자는 버크셔 헤서웨이의 투자 전략이 현금 비중을 늘리는 방향으로 변화하고 있음을 보여줍니다. 특히 옥시덴털 퍼트롤리엄과 처브의 추가 매수는 주목할 만한 점입니다. 이러한 변화는 버크셔 헤서웨이의 탄탄한 재정 기반을 시사하며, 앞으로의 투자 가능성을 예측하는 데 중요한 정보가 될 수 있습니다. 다만, 시장 환경과 버크셔 헤서웨이의 장기적인 투자 철학을 종합적으로 고려하여 향후 전략을 세우는 것이 중요합니다.

7. 용어집

• 7-1. 버크셔 헤서웨이 [회사]

• 버크셔 헤서웨이는 워런 버핏이 이끄는 다국적 투자 및 보험 기업으로, 다양한 산업에 걸친 주식을 보유하고 있습니다. 장기적인 투자 철학으로 유명하며, 주로 안정성과 성장 가능성이 있는 기업에 투자합니다.

• 7-2. 워런 버핏 [인물]

• 버크셔 헤서웨이의 CEO로, 세계적인 투자자로 알려져 있습니다. 장기적인 가치투자 철학을 바탕으로 버크셔 헤서웨이를 성공적으로 이끌어왔습니다.

• 7-3. 울타뷰티 [기업]

• 미국 최대의 화장품 소매업체로, 버크셔 헤서웨이가 최근에 신규 투자한 기업입니다. 미국판 올리브영으로 불리며, 화장품과 뷰티 제품을 주요 판매하고 있습니다.

• 7-4. 헤이코 [기업]

• 미국 플로리다에 본사를 둔 항공기 부품 제조업체로, 버크셔 헤서웨이가 신규 투자한 또 다른 기업입니다. 정비 및 교체용 부품을 제작하여 큰 수익을 얻고 있습니다.

• 7-5. 옥시덴털 퍼트롤리엄 [기업]

• 미국의 주요 석유회사로, 버크셔 헤서웨이가 주식을 지속적으로 매수하고 있는 기업입니다. 버크셔 주식 포트폴리오에서 중요한 위치를 차지하고 있습니다.

• 7-6. 처브 [기업]

• 주요 글로벌 보험회사로, 버크셔 헤서웨이가 지분을 추가 매수한 기업입니다. 포트폴리오 내 위치를 강화하고 있습니다.

8. 출처 문서

• 버크셔 해서웨이 Inc 포트폴리오 보유자산https://fintel.io/ko/i/berkshire-hathaway
• 버크셔가 2분기에 투자한 종목은? - 미주 한국일보http://www.koreatimes.com/article/20240815/1526261
• 버크셔 해서웨이 주주서한 - 2023 연간 보고서에 담긴 워렌 버핏의 메시지https://m.kbam.co.kr/board/view/361?srchTxt=&srchSel=&ctgry=
• 워렌 버핏보다 싸게 살 기회…건설주 담아볼까? 투자의 귀재 ...https://www.newstomato.com/ReadNews.aspx?no=1206354
• 버크셔 해서웨이 자산 목록 - 위키백과, 우리 모두의 백과사전https://ko.wikipedia.org/wiki/버크셔_해서웨이_자산_목록
• 애플 주식 절반 판 버핏 …'미국판 올리브영' 샀다 - 매일경제https://www.mk.co.kr/news/world/11093665