솔루스첨단소재: 전지박 및 동박 사업 성장 분석

1. 요약

• 본 리포트는 솔루스첨단소재의 2023년 2분기 실적을 분석하고, 주요 사업 부문인 전지박 및 동박의 매출 성장과 수익성 개선을 다룹니다. 2023년 2분기 솔루스첨단소재는 연결 기준 매출 1493억 원으로 전년 동기 대비 47.5% 증가하였으며, 전지박의 매출은 전년 동기 대비 82% 급증한 668억 원, 동박 매출은 36% 증가한 502억 원을 기록했습니다. 전지박 및 동박 사업의 성장은 주요 고객사 확보와 생산 안정화에 기인하며, AI 가속기용 동박에서의 신규 고객사 확보로 향후 성장 가능성도 높게 평가됩니다.

2. 솔루스첨단소재 2023년 2분기 실적 요약

• 2-1. 매출 증가

• 솔루스첨단소재는 2023년 2분기에 연결 기준 매출 1493억 원을 기록하며, 전년 동기 대비 47.5% 증가하였습니다. 이는 전지박 및 동박 사업 부문에서의 매출 성장이 주요 요인으로 작용했습니다.

• 2-2. 영업손실 감소

• 2023년 2분기 솔루스첨단소재의 영업손실은 105억 원으로, 전년 동기 대비 133억 원 개선되었습니다. 적자 폭 축소는 전지박 및 동박 사업 부문의 수익성 개선이 큰 기여를 했습니다.

• 2-3. 사업 부문별 실적

• 전지박 사업 부문은 전년 동기 대비 82% 증가한 668억 원의 매출을 기록하며, 역대 최대 분기 매출을 달성했습니다. 전지박의 생산 안정화 및 주요 고객사의 공급 물량 증가가 매출 성장을 견인하였습니다. 동박 사업 부문은 전년 동기 대비 36% 증가한 502억 원의 매출을 기록했습니다. 특히 초극저조도 동박 등 하이엔드 동박의 판매 비중이 80% 가까이 늘어나면서 수익성 개선에 기여했습니다. 또한 AI 가속기용 동박에서 신규 고객사를 확보하여 장기적인 성장이 예상됩니다. 전자소재 사업 부문은 전년 동기 대비 17% 증가한 323억 원의 매출을 기록하였으며, 이는 모바일향 유기발광다이오드(OLED) 디스플레이 소재의 공급 안정화와 해외 고객사향 공급 물량 증가에 기인합니다.

3. 전지박 사업 성과 분석

• 3-1. 전년 대비 매출 증가율

• 솔루스첨단소재의 2023년 2분기 전지박 사업 매출은 전년 동기 대비 82.0% 증가한 668억 원을 기록했습니다. 이는 생산 안정화와 주요 고객사 확보로 인한 공급 물량 증가 덕분입니다. 동박의 매출도 36.0% 증가하여 502억 원을 기록했으며, 초극저조도 동박 등 고수익 하이엔드 동박의 판매 비중이 80% 가까이 늘어나면서 수익성 개선에 기여했습니다. 전반적인 매출액 증가는 솔루스첨단소재의 전반적인 수익성 개선에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

• 3-2. 주요 고객사 확보

• 솔루스첨단소재는 2023년 2분기에 주요 고객사 확보를 통해 성장을 이끌었습니다. 전지박은 특히 미국 글로벌 전기차 업체의 신규 모델향 매출 증가로 전년 대비 82% 급증했습니다. 도입한 신규 고객사는 전지박 사업의 매출 성장 가시성에 긍정적인 영향을 미치며, 동박 사업도 AI 가속기용 동박의 글로벌 최대 고객사향 양산 진입 등으로 주요 고객사 확보에 성공했습니다.

• 3-3. 생산 안정화

• 솔루스첨단소재의 전지박 사업부문은 2023년 2분기에 생산 안정화에 성공하면서 매출 증가를 도모했습니다. 헝가리 2공장과 캐나다 공장 가동으로 관련 비용이 증가하면서도 전지박 물량 증가로 인한 매출 성장이 이를 상쇄했습니다. 이는 향후 더 큰 매출 증가 폭을 기대하게 하는 요소로 작용하고 있습니다. 동박 사업 또한 초극저조도 동박과 같은 하이엔드 제품의 판매 비중이 늘어나 수익성 개선에 기여했습니다.

4. 동박 사업 성과 분석

• 4-1. 고수익 하이엔드 제품 판매

• 솔루스첨단소재는 전년 동기 대비 36% 증가한 502억 원의 동박 매출을 기록했습니다. 특히, 초극저조도 동박 등 고수익 하이엔드 동박의 판매 비중이 80% 가까이 증가하여 수익성 개선에 크게 기여하였습니다. 이는 고수익 제품의 지속적인 수요 증가와 높은 품질이 주요 고객사에게 인정되었기 때문입니다.

• 4-2. AI 가속기용 동박 공급

• 인공지능(AI) 가속기용 하이엔드 동박에서 신규 고객사를 지속적으로 확보하고 있어 앞으로의 성장 가능성이 높게 평가됩니다. 특히 AI 반도체 수요가 증가함에 따라 AI 가속기용 동박의 매출이 꾸준히 증가하고 있습니다. 이는 회사의 기술력과 제품 품질이 높은 수익성을 보장하는 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

• 4-3. 수익성 개선

• 솔루스첨단소재는 동박 사업에서 전년 동기 대비 36% 매출 증가와 더불어 적자 폭을 줄이며 수익성을 개선했습니다. 고수익 하이엔드 제품의 비중이 80% 가까이 증가한 것이 주된 원인이며, 전자소재 및 전지박 부문에서도 비슷한 성과를 보였습니다. 이는 종합적으로 회사 전체 수익성에 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

5. 전자소재 사업 성과 분석

• 5-1. 매출 증가 요인

• 솔루스첨단소재는 2023년 2분기 매출이 전년 동기 대비 47.5% 증가하여 1493억원을 기록했습니다. 이 매출 증가는 주로 전지박과 동박 사업 부문의 제품 판매 호조에 힘입은 결과입니다. 전지박 매출은 전년 동기 대비 82.0% 급증하여 668억원을 기록하였으며, 이는 전지박 생산의 안정화와 주요 고객사에 대한 공급 물량 증가로 인한 것입니다. 또한 동박 매출도 502억원을 기록하며 전년 동기 대비 36.0% 증가했습니다. 동박 매출 증가는 네트워크 동박인 초극저조도 동박 등 고수익 하이엔드 동박의 판매 비중이 80%까지 늘어난 덕분입니다.

• 5-2. 모바일용 OLED 공급

• 전자소재 사업부문에서는 모바일용 OLED 디스플레이 소재의 공급이 확대되면서 매출이 증가했습니다. 이 부문에서의 매출은 전년 동기 대비 17.0% 증가하여 323억원을 기록하였습니다. 해외 고객사로의 공급 물량이 늘어나면서 전자소재 부문에서도 견고한 성장세를 보였습니다.

• 5-3. 시장 성장 가능성

• 곽근만 솔루스첨단소재 대표는 전기차 시장의 성장세 둔화에도 불구하고 전지박 사업부문에서 역대 최대치를 기록한 것은 매우 고무적인 성과라고 언급했습니다. 또한 AI 반도체 수요 증가에 따라 AI 가속기용 하이엔드 동박에서 새로운 고객사를 확보하고 있어 앞으로의 장기적인 성장이 예상됩니다. 동박과 전자소재 부문에서도 시장 변화에 빠르게 대응하여 매출 증가와 수익성 개선에 힘쓰겠다고 밝혔습니다.

6. 대표 발언 및 시장 전망

• 6-1. 곽근만 대표의 발언

• 곽근만 솔루스첨단소재 대표는 "전기차 시장 성장세 둔화 등 전방시장 상황을 감안했을 때 전지박 사업부문이 역대 최대 매출을 기록한 점은 매우 고무적인 성과"라며 "동박과 전자소재는 향후 인공지능(AI) 관련 높은 성장성을 지니고 있는 만큼 매출 증가와 수익성 개선에 힘쓰겠다"고 밝혔습니다.

• 6-2. 전기차 시장 둔화와 대응 전략

• 솔루스첨단소재는 전기차 시장 성장세 둔화 속에서도 전지박과 동박 사업 부문에서 큰 매출 성장을 이루었습니다. 전지박은 전년 동기 대비 82.0% 증가하여 668억원의 매출을 기록했으며, 동박 매출도 36.0% 증가한 502억원을 달성했습니다. 이는 생산 안정화와 주요 고객사의 공급 물량 증가 덕분입니다.

• 6-3. AI 관련 성장 가능성

• 솔루스첨단소재는 AI 관련 제품에서도 높은 성장 가능성을 보고 있습니다. 특히, AI 가속기용 하이엔드 동박에서 신규 고객사를 확보하며 지속적인 성장이 예상됩니다. 곽근만 대표는 AI가 전자소재와 동박의 매출 증가와 수익성 개선에 큰 기여를 할 것으로 기대하고 있습니다.

7. 투자 의견 및 주가 분석

• 7-1. 목표 주가 설정

• 솔루스첨단소재의 목표 주가는 제조업과 전자소재업의 성장 가능성을 반영해 설정되었습니다. 전지박 매출이 사상 처음으로 600억원을 돌파했으며, 동박 매출도 502억원을 기록하여 전년 동기 대비 36.0% 증가했습니다. 이러한 긍정적인 매출 성장과 수익성 개선을 반영한 목표 주가 설정이 이루어졌습니다.

• 7-2. 증권사 평가

• 증권사들은 솔루스첨단소재의 2분기 실적에 대해 긍정적인 평가를 내렸습니다. 전지박과 동박 사업부문에서 매출이 큰 폭으로 증가하였으며, 특히 AI 가속기용 동박에서 수익성이 개선된 점이 주목받고 있습니다. 또한 전지박 매출은 668억원으로 처음 600억원을 돌파하며 안정적인 생산과 주요 고객사의 공급 물량 확대가 긍정적인 영향을 미쳤다는 평가가 있습니다.

• 7-3. 투자 리스크와 기회

• 솔루스첨단소재는 전지박과 동박 매출 증가로 인해 긍정적인 실적을 기록하였지만, 여전히 몇 가지 리스크가 존재합니다. 전기차 시장의 성장 둔화가 잠재적인 리스크로 작용할 수 있으며, 향후 경영 환경 변화에 따른 불확실성도 고려해야 합니다. 그러나 AI 관련 제품의 높은 성장 가능성은 큰 기회로 작용할 수 있으며, 향후 매출 증가와 수익성 개선을 기대할 수 있습니다.

8. 결론

• 솔루스첨단소재는 2023년 2분기에 전지박 및 동박 사업 부문에서 강력한 성장을 보이며 전년 동기 대비 매출이 47.5% 증가하는 성과를 거두었습니다. 전지박 사업의 경우 매출이 82% 급증하며 역대 최대치를 기록했고, 동박 사업은 고수익 하이엔드 제품의 판매 증가로 수익성이 크게 개선되었습니다. 그러나 전기차 시장의 성장 둔화와 같은 외부 요인에 대한 리스크가 남아있습니다. 앞으로 AI 가속기용 동박 등의 신규 시장 진출과 지속적인 제품 품질 향상이 솔루스첨단소재의 장기적인 성장을 이끌 것으로 기대됩니다. 추가적으로, 생산 안정화와 주요 고객사 확보의 중요성이 재차 강조되며, 고수익 제품의 판매 비중 확대를 통해 실질적인 수익성 개선이 이루어질 필요가 있습니다.

9. 용어집

• 9-1. 솔루스첨단소재 [회사]

• 솔루스첨단소재는 2019년에 설립된 기업으로, 주력 사업은 전지박과 전자소재입니다. 최근 2분기 실적에서는 전지박 및 동박 사업 부문에서 기록적인 매출 성장을 기록하며 주목받고 있습니다.

• 9-2. 전지박 [전문용어]

• 전지박은 배터리 용도로 사용되는 금속 호일로, 솔루스첨단소재의 주요 제품 중 하나입니다. 2023년 2분기에는 매출이 전년 대비 82% 증가하며 눈에 띄는 성과를 기록했습니다.

• 9-3. 동박 [전문용어]

• 동박은 고수익 하이엔드 제품으로, 주로 배터리와 AI 가속기 등의 용도로 사용됩니다. 솔루스첨단소재는 동박 판매 비중을 늘려 수익성을 개선하고 있습니다.

• 9-4. 곽근만 [인물]

• 곽근만 대표이사는 솔루스첨단소재의 성장을 이끌고 있는 주요 인물로, 전기차 시장 둔화에도 불구하고 전지박 및 동박 사업에서 괄목할 성과를 이루고 있습니다.

10. 출처 문서

• 솔루스첨단소재, 2분기 영업손실 105억 원…적자 폭 축소https://www.etoday.co.kr/news/view/2383556?trc=right_categori_news
• 솔루스첨단소재, 전지박·동박 호조…역대 분기 최대 매출https://cm.asiae.co.kr/ampview.htm?no=2024072413385412935
• 솔루스첨단소재, 2Q 매출 1493억원···전년比 47.5%↑https://www.seoulfn.com/news/articleView.html?idxno=527173
• 솔루스첨단소재 주가 조정 언제 끝날까... 전지박·동박 사업 등 실적개선은 뚜렷https://www.pinpointnews.co.kr/news/articleView.html?idxno=279691
• 솔루스첨단소재, 2분기 영업손실 105억원…적자 폭 감소https://m.etnews.com/20240724000251
• 솔루스첨단소재 "전지박-동박 중심 매출 상승...전년比 47.5%↑"https://www.fnnews.com/news/202407241454154729
• 솔루스첨단소재, 전지박 매출 증가 긍정적...AI향 동박 글로벌 고객사 확대https://www.etoday.co.kr/news/view/2383761?trc=right_categori_news
• CEOSCOREDAILYhttps://m.ceoscoredaily.com/page/view/2024072417263313731