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NH투자증권의 최신 금융 리포트 분석 및 투자 전략 동향

일일 보고서 2024년 08월 18일
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목차

  1. 요약
  2. 퇴직연금 가입자 교육의 중요성
  3. 외국인 투자 유치와 투자제한업종
  4. ETF 상품의 성장 및 투자자 관심도 분석
  5. 기업금융과 트레이딩 실적
  6. 디지털 금융 서비스의 발전
  7. 세제 개편과 중산층 이슈
  8. 임직원을 위한 복지 및 소소한 이벤트
  9. 퇴직연금 선택 및 활용 세미나
  10. 2024 지속가능통합보고서 발간
  11. 결론

1. 요약

  • 본 리포트는 NH투자증권과 주요 금융 기관들이 발간한 최신 금융 리포트를 분석하고 주요한 투자 전략 동향을 제시합니다. 주요 주제는 퇴직연금 가입자의 교육 필요성, 외국인 투자 제한 업종 규제, ETF 상품의 성장, 기업금융 실적, 디지털 금융 서비스 발전 등을 포함합니다. 퇴직연금 교육의 중요성에서부터 외국인 투자 제한 업종에 관한 상세한 규제 정보, ETF 시장의 동향, 그리고 AI와 빅데이터를 활용한 디지털 금융 서비스까지 폭넓은 주제를 다루며, NH투자증권의 다양한 금융 전략을 다각적으로 분석했습니다.

2. 퇴직연금 가입자 교육의 중요성

  • 2-1. NH투자증권의 THE100리포트 93호 분석

  • 2024년 8월 14일 NH투자증권 100세시대연구소는 THE100리포트 93호를 발간하였습니다. 이 리포트는 NH투자증권 100세시대연구소에서 발간하는 리서치 자료로, 행복한 100세시대를 위한 생애 자산관리 및 100세시대 트렌드 등 다양한 주제를 연구합니다. 첫 번째 주제인 ‘직장인에게 최고의 복지는?’에서는 퇴직연금에 가입한 기업들이 근로자들에게 퇴직연금과 관련해 제공하는 내용을 분석하였습니다. 특히, DC형 퇴직연금의 경우 회사가 실효성 있는 가입자 교육을 제공하면 근로자의 적립금 운용에 큰 도움이 될 수 있음을 강조하였습니다. 또한 직원들의 노후준비를 위해 효과적이고 실질적인 지원 방법을 찾는 노력이 필요하다고 설명했습니다.

  • 2-2. DC형 퇴직연금의 교육 필요성

  • 김진웅 NH WM마스터즈 수석전문위원(NH투자증권 100세시대연구소장)은 퇴직연금의 DC형 운용을 위한 가입자 교육의 중요성을 강조했습니다. DC형 퇴직연금 가입자의 절반은 교육 없이 실전에 바로 투입되고 있으며, 실효성 있는 교육을 받으면 근로자의 적립금 운용에 큰 도움이 될 수 있습니다. 이번 리포트를 통해 기업들이 퇴직연금 가입자에게 어떻게 노후 준비를 도와줄 수 있는지 방법을 모색하는 것이 필수적이라고 설명했습니다.

  • 2-3. 국민연금 시스템의 모범 사례

  • 리포트는 두 번째 주제 ‘개인투자자가 극복해야하는 여섯 가지 과제’를 통해 연금자산 운용에서의 실수를 설명하며, 국민연금의 전문화된 시스템이 모범 사례로 작용할 수 있음을 강조합니다. 국민연금 시스템은 전문화되어 있으며, 투자자들에게 안정적인 자산 운용 모델을 제공하고 있습니다. 이는 퇴직연금 가입자들도 이를 본받아 효과적으로 자산을 관리할 수 있도록 하는 데 큰 도움이 될 수 있습니다.

3. 외국인 투자 유치와 투자제한업종

  • 3-1. 한국의 외국인 직접투자(FDI) 현황

  • 지난해 한국에 유치한 외국인 직접투자(FDI) 실적이 역대 최고치를 기록했습니다. 산업부 발표에 따르면 최근 3년 연속으로 외국인 직접투자 실적이 최대치를 경신했습니다. 외국인 직접투자는 외국인이 국내기업과 지속적인 경제 관계를 수립할 목적으로 최소 1억원 이상을 투자하면서 국내기업의 주식이나 지분을 10% 이상 취득하는 경우를 의미합니다. 외국인의 국내기업 지분 취득 비율이 10% 미만인 경우에도 외국인이 국내기업에 임원을 파견하거나 선임하는 등 일정한 요건을 갖추면 외국인 직접투자로 인정될 수 있습니다(외국인투자법 제2조 제1항 제4호 가목, 시행령 제2조 제2항).

  • 3-2. 외국인투자 제한 업종과 규제 사항

  • 우리나라는 원칙적으로 외국인 투자가가 제한 없이 국내에서 자유롭게 경영활동을 수행할 수 있도록 허용합니다. 법무법인 지평의 고효정·채수평 변호사에 따르면, 외국인투자법은 외국인 직접투자를 주로 다룹니다. 외국인투자법의 주요 목적은 외국인투자에 편의를 제공하고 투자유치를 촉진하는 것입니다. 그러나 외국인 투자유치가 불가능한 사업도 있습니다. 예를 들면, 각종 교육기관, 예술가, 종교단체, 환경운동·정치·노동운동 단체 등이 있고 원자력 발전업, 라디오 방송업과 지상파 방송업도 외국인 투자가 미개방 상태이기 때문에 외국인 투자유치가 불가능합니다. 외국인투자비율 50% 미만이 허용되는 업종에는 육우 사육업, 육류 도매업 등이 있으며, 49% 이하로 허용되는 업종에는 프로그램공급업, 유선방송업 등이 있습니다. 외국인투자비율 25% 미만이 허용되는 뉴스제공업도 있습니다.

  • 3-3. 대한무역투자진흥공사(KOTRA)의 투자정보

  • 외국인투자제한 업종에 관한 세부적인 제한과 규제 사항은 대한무역투자진흥공사(KOTRA)에서 제공하는 외국인투자 가이드북을 참고하는 것이 좋습니다. 외국인투자법에서는 외국인투자기업이 외국인투자가 제한되는 업종을 운영하는 다른 국내기업의 주식을 그 허용 기준을 초과해 취득하는 행위를 금지하고 있습니다. 이는 외국인투자법 제21조 제5항에 명시되어 있으며, 산업부 장관이 외국인이 투자한 자금의 도입, 사용, 처분에 관해 조사할 수 있도록 규정하고 있습니다. 또한, 외국인투자제한에 해당하는 사실을 발견하면 시정명령을 내리거나, 강제 양도 명령을 통해 주식을 국내 법인 또는 기업에 강제로 양도할 수 있습니다.

4. ETF 상품의 성장 및 투자자 관심도 분석

  • 4-1. KB자산운용의 RISE ETF 성장

  • KB자산운용의 RISE ETF는 2023년 말 9조7222억원에서 2024년 7월 15일 기준으로 12조490억원으로 약 24% 증가했습니다. 이는 업계 3위를 유지하는 데 큰 도움이 되었습니다.

  • 4-2. 미국 대표지수와 채권형 ETF 인기

  • 올해 ETF 수탁고의 주요 성장 테마는 '미국 대표지수'와 '채권'입니다. 미국 대표지수를 추종하는 '미국나스닥100', '미국S&P500' ETF는 올해 수탁고를 5200억원을 넘겼으며, 합계 순자산 1조원을 돌파했습니다. 또한, '국고채3년' ETF를 포함한 여러 채권형 ETF는 KB자산운용의 채권 명가 위치를 공고히 하고 있습니다.

  • 4-3. 다양한 새로운 ETF 상품 분석

  • KB자산운용은 국내주식형 32개, 해외주식형 23개, 채권형 26개 등 총 109개의 ETF 상품을 운영하고 있습니다. 올 들어 'RISE 200위클리커버드콜', 'RISE 버크셔포트폴리오TOP10', 'RISE 글로벌리얼티인컴' 등 새로 출시된 9종의 ETF 상품이 높은 관심을 받고 있습니다. 특히 'RISE 200위클리커버드콜'은 코스피200의 위클리 콜옵션을 매도하며 출시 한 달여 만에 순자산 500억원을 넘어섰습니다.

5. 기업금융과 트레이딩 실적

  • 5-1. DB금융투자의 상반기 실적 분석

  • DB금융투자는 올해 상반기 누계 연결기준으로 영업이익 498억원, 당기순이익 388억원을 기록했다고 8월 14일 공시했습니다. 이는 전년 동기 대비 각각 83.5%, 86.8% 증가한 수치입니다. DB금융투자는 시장 변동성의 확대에도 불구하고, 중점 전략인 PIB(PB+IB) 연계 영업 강화를 토대로 기업금융, 트레이딩 등의 영업부문에서 견조한 실적을 기록했습니다. 특히, 주요 실적 변수인 부동산 PF와 관련한 익스포저 관리에 집중하여 경쟁사 대비 익스포저 규모 및 리스크 관리에 성공해 전년 대비 대폭 개선된 실적을 거뒀다고 설명했습니다.

  • 5-2. PIB 연계 영업 강화와 리스크 관리 방안

  • DB금융투자는 지난해 곽봉석 대표 취임 이후 PIB 연계 영업 전략을 추진하며 부동산 외 기업금융, 자산운용 등 안정적이고 다각화된 수익구조를 구축했습니다. 올해 들어 최근까지 을지로금융센터와 해운대마린금융센터를 확장 이전 오픈하며 지점의 거점화, 대형화를 추진하고 있습니다. 이러한 경영안정성 확보 노력의 성과는 여러 경영지표에서 나타나고 있습니다. 주요한 수익기반인 고객자산은 랩신탁 이슈에 따른 법인자산의 큰 폭 감소에도 불구하고 전년 동기 대비 1조8000억원 증가한 42조4000억원를 기록하며 꾸준한 성장세를 이어가고 있습니다. 핵심 건전성 지표인 연결순자본비율도 362%로 규제 기준인 100%를 큰 폭으로 상회했습니다. DB금융투자는 하반기 본격적인 금리 인하에 따른 업황 개선이 기대되는 가운데, PIB 연계 전략을 바탕으로 다변화되고 균형적인 사업 포트폴리오 하에서 안정적인 수익 창출을 이어나가도록 꾸준히 노력할 계획이라고 밝혔습니다.

6. 디지털 금융 서비스의 발전

  • 6-1. AI 및 빅데이터를 활용한 디지털 금융 서비스

  • 윤병운 NH투자증권 대표이사는 빅데이터와 인공지능(AI)를 활용하여 디지털 금융 서비스를 확대하고 있습니다. NH투자증권은 디지털 채널을 중심으로 내부 역량을 강화하고 있으며, AI 설루션 부서를 신설하여 AI 기반 자산 관리 설루션 개발에도 힘쓰고 있습니다. 디지털전략본부는 이용자 전략과 중장기 사업 로드맵을 기반으로 플랫폼 이용자를 확장하고 있으며, 디지털플랫폼본부는 UI/UX 개선 및 콘텐츠 개발을 담당하고 있습니다.

  • 6-2. 소수점 거래 및 조각 투자 도입 사례

  • NH투자증권은 소수점 거래와 조각 투자를 도입하여 다양한 자산에 소액으로 투자할 수 있는 기회를 제공하고 있습니다. 지난해 8월, 미술품, 부동산, 한우, 음원 등 새로운 자산에 투자할 수 있는 '투자계약증권 올인원 서비스'를 출시하였습니다. 이를 통해 NH투자증권은 디지털 및 기업금융 역량을 바탕으로 전반적인 자문 서비스를 제공하고 있으며, 투자 단계에서는 투자계약증권 제휴 계좌를 통해 이용자 예치금의 안전 관리와 투명한 공모 청약, 청산 업무를 지원하고 있습니다.

  • 6-3. NH투자증권의 디지털 플랫폼 확대

  • NH투자증권은 디지털 플랫폼을 확대하고 다양한 디지털 금융 서비스를 통해 이용자의 만족도를 높이고 있습니다. NH투자증권은 투자 경험을 확장하기 위해 구독형 서비스 '나무멤버스'를 출시하였고, 소비와 투자를 연결하는 상업자표시신용카드(PLCC)를 제공하고 있습니다. 또한, 안정적인 디지털 금융 서비스를 제공하기 위해 사전 변경 심의 절차와 정기적인 예방 점검을 통해 시스템의 안정성을 확보하고 있습니다. 재해 복구 훈련도 정기적으로 시행하여 장애 상황 발생 시 신속하고 정확하게 대응하고 있습니다.

7. 세제 개편과 중산층 이슈

  • 7-1. 현 정부의 세제 개편 정책

  • 현 정부는 세제 개편을 통해 중산층 가정을 보호하고자 합니다. 윤석열 대통령은 최근 금융투자소득세(금투세) 폐지와 상속세 완화 방안을 제시하였습니다. 이러한 정책은 개인투자자의 보호와 중산층의 부담을 덜기 위한 목적으로 추진되고 있습니다. 한동훈 국민의힘 대표는 금투세 폐지가 민생을 위해 필요하며, 개미투자자들의 손해를 줄이기 위한 것이라고 주장하고 있습니다.

  • 7-2. 중산층의 실질적인 필요와 마주한 문제점

  • 중산층에게 실질적인 혜택이 되는지에 대해 논란이 있습니다. 정부가 제안하는 세제 개편안이 오히려 부자들에게 더 큰 혜택을 줄 수 있다는 우려가 있습다. 예를 들어 상속재산 17억 원까지 상속세가 면제되는 방안은 중산층을 위한 것이기보다는 상위 5%의 부자들에게 혜택이 돌아갈 가능성이 높습니다. 또한, 금융투자소득세의 폐지 역시 연간 5,000만 원 이상의 금융투자 소득에 대한 세금을 면제하는 것으로, 중산층보다는 투자 여력이 있는 부유한 계층에게 더 유리한 정책입니다.

  • 7-3. 금융투자소득세 폐지의 영향 분석

  • 금융투자소득세는 연간 금융투자 소득이 5,000만 원을 넘는 경우 20~25%의 세금을 부과하는 제도입니다. 이 제도를 폐지하려는 움직임은 부자들에게 혜택을 주는 것으로 해석될 수 있습니다. 연간 5,000만 원 이상의 금융투자 소득을 얻으려면 상당한 투자자금을 운용할 여력이 있어야 하므로, 금투세 폐지는 중산층보다는 부자들에게 더 큰 이익을 줄 가능성이 큽니다. 이에 따라 중산층에게 실질적인 혜택을 주는 세제 개편이 아니라는 비판이 제기되고 있습니다.

8. 임직원을 위한 복지 및 소소한 이벤트

  • 8-1. NH투자증권의 아이스크림 증정 이벤트

  • NH투자증권은 여름을 맞아 임직원들을 위해 중복 맞이 아이스크림 증정 이벤트를 실시하였습니다. 이번 이벤트는 7월 25일 여의도 본사 3층 사내 카페에서 진행되었으며, 총 3,000개의 아이스크림이 준비되었습니다. 본사 임직원뿐만 아니라 전 지점 직원들을 위해 아이스크림이 배송되었습니다. 아이스크림은 프리미엄 아이스크림 전문 업체인 아이스 팩토리와 협업하여 만들어졌으며, 'N2'라는 캠페인 네임을 붙여 특별함을 더했습니다. 'N2'는 MZ세대 투자자들이 NH투자증권을 친근하게 부르는 '엔투'를 브랜딩에 반영한 것입니다. 임철순 ESG본부 대표는

  • 8-2. 직원들을 위한 지속가능한 자산 관리 프로그램

  • NH투자증권 100세시대연구소에서는 공개형 생애자산관리 교육프로그램인 ‘100세시대아카데미’를 오는 31일(수) 오후 3시 30분부터 60분 동안 유튜브 생방송으로 진행한다고 밝혔습니다. 이 프로그램은 임직원 및 일반 대중을 대상으로 하여, 교육을 통해 자산 관리를 돕는다는 목적을 가지고 있습니다.

9. 퇴직연금 선택 및 활용 세미나

  • 9-1. 100세시대아카데미의 퇴직연금 강의

  • NH투자증권 100세시대연구소는 '100세시대아카데미'라는 공개형 생애자산관리 교육프로그램을 운영하고 있습니다. 이번 아카데미는 2024년 7월 31일 오후 3시 30분부터 60분 동안 유튜브 생방송으로 진행될 예정입니다. 이번 강연은 NH투자증권 퇴직연금지원부의 이재현 노무사가 진행하며, 내게 맞는 퇴직연금을 선택하고 활용하는 방법에 대해 설명할 것입니다. 이러한 교육 프로그램은 근로형태에 따라 알맞은 퇴직연금제도를 선택하고 퇴직연금계좌를 투자와 절세 등으로 활용하는 방법을 자세히 설명합니다. 100세시대연구소는 격월로 명사특강 외에도 퇴직연금의 투자 및 운용을 위한 세미나를 꾸준히 진행하고 있습니다. 이번 유튜브 실시간 세미나는 사전 참가 신청을 통해 무료로 참여할 수 있으며, NH투자증권 거래 고객이 아니어도 참가가 가능합니다.

  • 9-2. 근로형태별 적합한 퇴직연금제도

  • NH투자증권 100세시대연구소는 다양한 근로형태에 적합한 퇴직연금제도를 선택하는 방법을 교육합니다. 이는 정규직 근로자뿐만 아니라 프리랜서나 자영업자 등 각기 다른 근로형태를 가진 이들이 퇴직연금을 선택하고 활용하는 방법에 대한 정보를 제공합니다. NH WM마스터즈 수석전문위원인 김진웅 소장은 '취직을 하면서 자동적으로 가입하는 근로자 뿐만 아니라 프리랜서나 자영업을 하는 분들도 퇴직연금을 선택하는 방법에 대해 궁금해 한다'며, NH투자증권 전문가의 강의를 통해 자신의 근로형태에 알맞은 퇴직연금을 선택하고 활용하는 노하우를 공유하는 유익한 시간이 되길 바란다고 밝혔습니다. 이번 특강과 관련된 자세한 내용은 NH투자증권 홈페이지에서 확인할 수 있습니다.

10. 2024 지속가능통합보고서 발간

  • 10-1. NH투자증권의 ESG 경영 활동

  • NH투자증권(대표이사 윤병운)은 지난해 재무성과와 ESG(환경·사회·지배구조) 경영 활동을 담은 '2024 지속가능통합보고서’를 발간했습니다. NH투자증권은 2018년부터 지속가능경영보고서를 정기적으로 발간해왔으며, 2021년부터는 연차보고서와 지속가능경영보고서를 통합한 형태의 지속가능통합보고서(Integrated Report)로 발간해오고 있습니다.

  • 10-2. 보고서 내재된 주요 성과와 EU 지속가능성 공시기준

  • NH투자증권의 '2024 지속가능통합보고서'는 EU 지속가능성 공시기준(EU Sustainability Reporting Standards, ESRS) 및 국제지속가능성기준위원회(International Sustainability Standards Board, ISSB) 기준 등 글로벌 공시 기준을 준용하여 작성되었습니다. IRO(Impact/Risk/Opportunity) 분석을 통해 영향 중대성과 재무 중대성을 도출하고, 이중 중대성 평가 방법론을 고도화하여 △거버넌스 △전략 △위험관리 △지표 등 4대 영역별 공시 항목에 맞춰 중점적으로 보고했습니다. 또한, 글로벌 공시기준에서 재무제표 보고 범위와 동일하게 연결기준으로 주요 자회사의 ESG 성과 데이터를 시범적으로 보고 범위에 포함하였습니다.

11. 결론

  • 리포트의 주요 발견 중 하나는 퇴직연금 가입자 교육의 중요성입니다. 김진웅 NH투자증권 수석전문위원은 DC형 퇴직연금의 실효성 있는 교육이 근로자의 자산운용에 큰 도움이 된다고 강조하였습니다. 외국인 투자제한업종에 대한 규제 사항은 대한무역투자진흥공사(KOTRA)에서 제공하는 자료를 통해 명확히 확인할 수 있습니다. KB자산운용의 다양한 ETF 상품은 투자자들의 관심을 끌며 지속 성장하고 있고, 특히 미국 대표지수와 채권형 ETF가 주목받고 있습니다. 또한, NH투자증권은 AI와 빅데이터를 활용한 디지털 금융 서비스를 강화하며 혁신을 도모하고 있습니다. 이러한 발견들은 기업과 개인 투자자들에게 보다 효과적인 투자 전략과 금융 서비스 개선의 방향을 제공합니다. 더 나아가, NH투자증권의 ESG 경영 활동은 지속 가능한 경영을 목표로 하여 금융 시장에서의 책임 있는 역할을 강조하고 있습니다. 이러한 종합적인 분석이 투자와 금융서비스의 발전에 큰 도움이 될 것으로 기대됩니다.

12. 용어집

  • 12-1. NH투자증권 [회사]

  • NH투자증권은 국내 자본시장 발전에 중요한 역할을 해온 증권사로, 퇴직연금, 디지털 금융 서비스, ETF 등 다양한 금융 서비스와 고객 맞춤형 전략을 선보이고 있습니다.

  • 12-2. KB자산운용 [회사]

  • KB자산운용은 다양한 ETF 상품을 운영하며, 특히 미국 대표지수와 채권형 ETF 등의 성장을 이끄는 주요 금융 기관입니다.

  • 12-3. 대한무역투자진흥공사 (KOTRA) [기관]

  • KOTRA는 외국인 투자 제한 업종에 대한 규정을 명확히 제공하는 기관으로, 외국인 투자자들이 필요한 정보를 제공하고 있습니다.

  • 12-4. THE100리포트 [보고서]

  • NH투자증권 100세시대연구소에서 발간하는 보고서 시리즈로, 퇴직연금, 생애 자산관리, 투자자 교육 등의 주제를 다룹니다.

  • 12-5. ESG 경영 활동 [경영전략]

  • 환경, 사회, 지배구조를 고려한 경영 방식으로, NH투자증권이 지속가능통합보고서를 통해 주요 성과 및 활동을 공시하고 있습니다.

13. 출처 문서