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2023년도 반도체 시장 동향 및 주요 기업 실적 분석

일일 보고서 2024년 08월 22일
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목차

  1. 요약
  2. 2023년 반도체 시장 개요
  3. 반도체 업황 회복 및 투자 동향
  4. 주요 반도체 기업 실적 분석
  5. 반도체 설계 및 EDA 기술 동향
  6. 한국 반도체 산업의 미래 과제
  7. 소재·부품·장비 (소부장) 기업 동향
  8. AI와 반도체 시장의 상호작용
  9. 기타 주요 기업 및 이슈
  10. 결론

1. 요약

  • 본 리포트는 2023년 반도체 시장의 주요 동향과 기업들의 실적을 분석하여, 반도체 업황 회복 및 주요 기업의 투자 확대, AI 기술 도입 현황 등을 탐구합니다. 모건스탠리의 보고서에 따르면 2023년 반도체 업황은 피크아웃을 준비해야 할 상황이며, 기업 실적 분석에서는 삼성전자와 SK하이닉스, TSMC 등이 눈에 띄는 성과를 보였습니다. 또한, AI 시장 성장에 따른 반도체 수요 증가와 고대역폭 메모리(HBM) 투자 확대가 국내 소부장 기업들의 실적 향상을 견인하였습니다. 지멘스EDA와 같은 EDA 기술 기업의 발전 역시 주목할 만한 현상으로, AI와 3D IC 설계 등의 기술 도입에서 중요한 역할을 하고 있습니다. 마지막으로, 한국의 반도체 산업은 여전히 메모리 반도체에 의존하고 있으며, 파운드리 및 시스템반도체 성장 필요성이 강조되었습니다.

2. 2023년 반도체 시장 개요

  • 2-1. 반도체 시장 전반 동향

  • 모건스탠리는 2023년 8월 20일 '반도체 업황의 피크'라는 제목의 보고서를 발간하면서 반도체 업황의 피크아웃을 준비해야 한다고 주장했습니다. 모건스탠리는 AI 시장의 호황이 오래가지 않을 것이라고 전망하며, 글로앨 반도체 기업의 매출 증가율이 2023년 3분기에 21%로 고점을 찍고, 4분기부터는 18%로 하락할 것으로 예측했습니다. 또한, 내년 1분기부터 글로벌 정보기술(IT) 기기의 매출 증가율이 8.3%로 고점을 찍을 것으로 내다봤다. 반면, 국내 증권사들은 AI 고점론이 시기상조라고 주장하였으며, KB증권은 2024년 D램 반도체 시장이 전년 대비 50% 성장할 것으로 전망했습니다. 이와 같이 현재 반도체 시장은 회복세를 보이고 있지만, 미래에 대한 전망은 전문가들 사이에서도 엇갈리는 상황입니다.

  • 2-2. 주요 지표와 실적 분석

  • 2023년 2분기 동안 세계 기업들의 실적이 좋은 성과를 보여주었습니다. 니혼게이자이 신문에 따르면, 4-6월 동안 TMSC, 삼성전자, SK하이닉스 등 주요 반도체 기업들과 미국의 주요 빅테크 기업들이 글로벌 실적 향상의 주요 요인으로 작용했습니다. 2만 3700개 기업의 실적을 집계한 결과, 순이익은 1조 1000달러(1337조 4000억원)로 전년 동기 대비 7% 증가하였습니다. 특히 전기 업종과 정보통신 업종에서 높은 순이익 증가를 보였으며, 반도체와 AI 투자 붐이 이익 성장을 이끌었습니다. TSMC는 2023년 2분기 순이익이 전년 동기 대비 36% 증가하였고, SK하이닉스도 2분기 연속 흑자를 기록하였습니다. 반면, 중국 경제의 침체로 인해 알리바바의 순이익은 29% 감소하였고, 일본철강 및 미국 철강 대기업 뉴코어 역시 순이익이 감소하였습니다.

3. 반도체 업황 회복 및 투자 동향

  • 3-1. 업황 회복 배경

  • 2023년 반도체 업황이 회복세에 접어들면서 국내 소재·부품·장비(소부장) 기업들의 실적이 개선되고 있음을 확인할 수 있습니다. 반도체 업종의 회복은 특히 고대역폭메모리(HBM) 등의 투자 증가로 이어졌으며, 이는 소부장 기업들의 매출 및 영업이익 상승으로 귀결되었습니다. 예를 들어, 금융정보업체 에프앤가이드에 따르면, 2023년 상반기 국내 반도체 관련 소부장 상장사 89개사의 합산 매출은 6조1621억원, 영업이익은 6558억원으로, 전년 동기 대비 각각 11.5%와 53% 증가하였습니다. 또한, 메모리 제조사들의 투자가 HBM에 집중되면서 관련 업체들의 실적 역시 큰 폭으로 상승하였음을 볼 수 있습니다.

  • 3-2. 주요 투자 사례

  • 반도체 업황 회복과 함께 주요 투자 사례들이 많이 관찰되었습니다. 예를 들어, 한미반도체는 HBM용 열압착(TC) 본더를 SK하이닉스와 마이크론에 공급하면서 매출 1235억원, 영업이익 554억원을 기록했으며, 전년 동기 대비 각각 151.6%, 396.0% 증가했습니다. 미코도 TC본더를 포함한 반도체 장비에 세라믹 부품을 공급하면서 영업이익이 349억원으로, 전년 동기 대비 293.4% 상승했습니다. 원익QnC는 매출 2330억원, 영업이익 363억원을 기록했으며, 전년 동기 대비 각각 15.0%와 29.9% 증가했습니다. 동진쎄미켐은 매출 3554억원, 영업이익 500억원을 달성했으며, 영업이익은 전년 동기 대비 9.7% 상승했습니다. 이엔에프테크놀로지와 솔브레인 역시 각각 영업이익이 166억원과 458억원으로, 전년 동기 대비 267.6%, 38.5% 상승했습니다.

  • 3-3. 기업 실적 개선

  • 국내 반도체 관련 소부장 상장사들의 2023년 2분기 실적을 살펴보면, 다수의 기업이 전년 동기 대비 영업 이익이 상승했음을 알 수 있습니다. 예를 들어, 주성엔지니어링, 와이씨, 제우스, 덕산하이메탈, 예스티 등 13개 기업이 흑자전환에 성공했습니다. 총 50개 기업의 영업이익이 전년 동기 대비 증가했으며, 이는 전체 89개사 중 절반이 넘는 수준입니다. 특히 영업이익이 지속적으로 상승세를 나타내고 있는 원익QnC는 지난해 4분기부터 3개 분기 연속 영업이익이 상승하고 있습니다. 또한, 원익IPS는 2분기 매출 1549억원, 영업손실 31억원을 기록했지만, 연간 기준으로는 매출 7498억원, 영업이익 98억원을 기록하며 흑자전환이 예상됩니다. 이러한 실적 개선은 반도체 업황 회복에 따른 효과라고 분석할 수 있습니다.

4. 주요 반도체 기업 실적 분석

  • 4-1. 삼성전자

  • 삼성전자는 2023년 실적에서 반도체 업황 회복의 영향을 받았습니다. 삼성전자는 SK하이닉스와 더불어 국내 산업에 큰 영향을 미치는 반도체 기업으로, 2분기 실적에서 긍정적인 결과를 보였습니다. 하지만 삼성전자 내부적으로 예기치 못한 위기에 대비해야 한다는 압박감이 여전히 존재합니다. 삼성전자의 DS사업부장인 전영현 부회장은 자신의 취임 메시지에서 이 어려움을 어떻게 극복할지에 대한 새로운 각오를 다지겠다고 밝혔습니다.

  • 4-2. SK하이닉스

  • SK하이닉스는 2023년 2분기 연속 흑자를 기록하며 긍정적인 실적을 발표했습니다. 김유현 SK하이닉스 최고재무책임자는 공급 부족 상황을 언급하며 회사의 경쟁력을 강조했습니다. 그러나 SK하이닉스의 곽노정 사장은 반도체 업종의 불확실성을 고려하여 긴장의 끈을 놓지 말아야 한다고 경고하기도 했습니다. 이러한 발언은 업계의 지속적인 주의를 필요로 하며, SK하이닉스는 고대역폭메모리(HBM) 기술 등을 통해 시장에서 경쟁력을 유지하고 있습니다.

  • 4-3. TSMC

  • TSMC는 2023년 2분기 실적에서 전년 동기 대비 36% 증가한 순이익을 기록하며 사상 최고치를 갱신했습니다. TSMC의 이익 증가는 주로 AI 기술 도입 및 반도체 시장 회복에 기인한 것입니다. 이러한 실적은 반도체 기업 중에서도 특히 TSMC가 글로벌 시장에서 얼마나 중요한 위치를 차지하고 있는지를 보여줍니다.

  • 4-4. 미국 빅테크 기업들

  • 마이크로소프트, 애플, 알파벳, 메타, 아마존 등 미국의 주요 빅테크 기업들도 2023년 2분기 실적에서 수익 증가를 기록했습니다. 인공지능(AI) 및 반도체 기술의 도입이 이들 기업의 실적 향상에 크게 기여했습니다. 특히, 하이테크 기업들의 반도체 수요는 계속해서 증가하고 있으며, 이는 반도체 업계 전체의 실적 개선에도 긍정적인 영향을 미치고 있습니다.

5. 반도체 설계 및 EDA 기술 동향

  • 5-1. EDA 시장 현주소

  • 지멘스EDA의 마이크 엘로우 CEO는 2024년 8월 22일 잠실 롯데호텔에서 열린 '지멘스EDA 포럼 2024'에서 EDA 시장 동향에 대해 발표했습니다. EDA는 전자자동화설계(EDA) 솔루션을 제공하는 소프트웨어 도구로써, 반도체 칩을 설계하고 검증하는데 필수적입니다. 시장조사업체 트렌드포스에 따르면, 지멘스EDA는 미국의 시놉시스(32%)와 케이던스(30%)에 이어 세계 EDA 시장 점유율 13%를 기록하여 3위를 차지하고 있습니다. 지멘스EDA는 반도체 설계자산(IP) 사업을 제외하면 점유율 14%로 업계에서 높은 수준에 도달해 있습니다. 최근 분기 실적 발표에서도 EDA 사업부는 분기 최대 매출을 경신했으며, 코로나19 팬데믹과 AI 발전 등으로 인해 EDA의 중요성이 더욱 커졌습니다.

  • 5-2. AI 및 3D IC 설계

  • 지멘스EDA는 AI와 3D IC 설계의 경쟁력 강화를 목표로 다양한 솔루션을 제공하고 있습니다. AI의 급부상으로 인해 고성능 반도체 설계 수요가 활발해지면서 EDA 기술의 중요성이 강조되고 있습니다. 엘로우 CEO는 AI 반도체에 적용되는 선단 공정과 첨단패키징 분야를 새로운 기회로 삼고 있으며, EDA 포트폴리오 다각화를 통해 반도체 시장 발전에 기여할 계획입니다. 3D IC는 메모리와 프로세서 혹은 서로 다른 칩을 수직으로 적층해 성능을 높이는 패키징 칩을 의미하며, 지멘스EDA는 열역학·다중물리학 솔루션을 통해 3D IC 설계를 지원하고 있습니다. 지멘스EDA는 디지털 트윈 기술 등을 도입해 반도체 칩 설계의 속도를 높일 수 있도록 돕고 있습니다.

  • 5-3. 주요 기업의 역할

  • 지멘스EDA는 다양한 팹리스(설계기업) 및 파운드리와 협력하여 차세대 반도체 칩 개발 생태계 구축에 기여하고 있습니다. 특히, 삼성전자 파운드리와 협력하여 고객사 확대를 노리고 있으며, 메모리반도체와 3D IC 사업에서 중요한 역할을 하고 있습니다. AI 반도체 기업 및 국내 팹리스와도 협력 기회를 모색하고 있습니다. 엘로우 CEO는 '삼성전자가 성공해야지만 5나노 이하 첨단 공정을 활용할 수 있을 것'이라며, 국내 팹리스와 디자인솔루션파트너(DSP)와의 협업 중요성도 강조했습니다.

6. 한국 반도체 산업의 미래 과제

  • 6-1. 메모리 반도체 의존도

  • 현재 우리나라 반도체 산업은 메모리 반도체에 과도하게 의존하고 있는 상황입니다. 이 지적은 이코노믹데일리 기사에서도 언급되었습니다. SK하이닉스와 삼성전자 모두 메모리 반도체에 대한 의존도를 줄이기 위해 노력하고 있지만, 상황은 여전히 어려운 상태입니다. 한국무역협회에 따르면, 2023년 2분기 동안 반도체가 전체 수출의 20.3%를 차지했으며, 이 중 95% 이상이 메모리 반도체에 치중되어 있었습니다. 상명대 이종환 교수는 "국내 반도체 산업은 메모리에 너무 편중돼 있는 게 문제"라며, "기업·정부가 함께 나서지 않으면 파운드리, 시스템반도체 쪽은 대만에 무조건 밀리게 돼 있다"고 지적했습니다.

  • 6-2. 파운드리 및 시스템반도체 성장 필요성

  • 파운드리 및 시스템반도체 분야의 성장이 우리나라 반도체 산업의 지속 가능성을 위해 필수적이라는 목소리가 큽니다. 국내 반도체 산업의 메모리 반도체 편중 문제를 해결하기 위해서는 보다 다양한 반도체 제품과 기술로의 전환이 필요합니다. 최근 SK하이닉스와 삼성전자는 이러한 문제를 인식하고 파운드리 및 시스템반도체 분야로의 투자를 확대하고 있습니다. SK하이닉스의 곽노정 사장은 "시장에서 우리 지위가 공고할 것으로 관측되지만 현재에 안주하거나 긴장의 끈을 놓지 말자"고 강조했습니다.

  • 6-3. 정부 및 기업 협력 방안

  • 정부와 기업 간의 협력도 중요한 과제로 지목되고 있습니다. 곽노정 사장은 SK그룹의 지식경영 플랫폼인 이천포럼 2024에서 "당분간 호황이 예측되지만, 다운턴(하락국면)을 고려하면 안심할 수만은 없다"며 긴장감을 드러냈습니다. 또한, 정부와 기업이 협력하여 국내 반도체 산업의 안정성과 경쟁력을 강화해야 한다는 요구가 높아지고 있습니다. 이러한 협력을 통해 다양한 반도체 생태계를 구축하고, 글로벌 시장에서의 경쟁력을 높이는 것이 중요합니다.

7. 소재·부품·장비 (소부장) 기업 동향

  • 7-1. 주요 소부장 기업 실적

  • 디아이의 주요 종속회사인 디지털프론티어는 2023년 8월 22일에 SK하이닉스와 165억7260만원 상당의 반도체 검사장비인 'DDR5용 웨이퍼 테스터' 공급 계약을 체결했다고 공시했습니다. 이는 디지털프론티어의 최근 매출액 2145억원 대비 7.7%에 해당하는 규모입니다. 계약 기간은 2023년 12월 31일까지로 예정되어 있습니다. 디지털프론티어는 2007년에 설립된 반도체 장비 제조업 기업으로, 디아이가 지분의 73%를 보유하고 있습니다.

  • 7-2. 설비 투자 및 성장 전망

  • 현재 제공된 데이터에는 설비 투자 및 성장 전망에 관한 명시적인 정보가 포함되어 있지 않습니다. 따라서 본 섹션에 대해서는 관련 정보를 추가로 확보한 후에 업데이트가 필요합니다.

  • 7-3. 해외 기업과의 협력

  • 현재 제공된 데이터에는 해외 기업과의 협력에 관한 구체적인 정보가 포함되어 있지 않습니다. 따라서 본 섹션에 대해서는 관련 정보를 추가로 확보한 후에 업데이트가 필요합니다.

8. AI와 반도체 시장의 상호작용

  • 8-1. AI 반도체 시장 성장

  • 최근 인공지능(AI) 기술의 급속한 발전은 AI 반도체 시장의 성장을 촉진하고 있습니다. 삼성전자와 엔비디아는 각각 AI 반도체 개발에 많은 투자를 하고 있습니다. 삼성전자는 파운드리 사업에서 AI 반도체 전용 생산 라인을 구축하고 있으며, 엔비디아는 GPU 판매의 80%를 차지하며 시장에서 독보적인 위치를 확보하고 있습니다. 또한, SK그룹은 AI 데이터센터에 들어가는 하드웨어 관련 비즈니스와 AI 서비스 모델을 추진하고 있습니다.

  • 8-2. AI 기술 도입과 활용 사례

  • SK그룹 최태원 회장은 AI 밸류체인의 중요성을 강조하며 AI 데이터센터, 고대역폭메모리(HBM) 및 개인형 AI 비서 등 AI 서비스로 이어지는 연결 고리를 구축하고 있습니다. 또한, 삼성전자는 자체 AI 가속기 Mah-1을 개발 중이며, 엔비디아는 AI 기술의 발전에 힘입어 주가와 시장 가치가 크게 증가했습니다. 모건스탠리는 AI 시장의 호황으로 인해 반도체 업황의 피크를 준비해야 한다고 보고서를 통해 경고한 바 있습니다.

  • 8-3. 미래 전망

  • 모건스탠리는 AI 시장의 고점에 도달할 것을 우려하며, 반도체 업황은 내년까지 호조세를 보일 가능성이 크지만 주가에 더 큰 영향을 미치는 실적 증가율이 낮아질 수 있다고 전망했습니다. 반면, KB증권은 내년에도 반도체 시장이 성장할 것으로 예상하고 있으며, 특히 D램 반도체 시장이 전년 대비 50% 성장할 것으로 보고 있습니다. 이러한 전망은 AI 기술 도입과 관련한 설비 투자의 지속적인 확대에 기인합니다.

9. 기타 주요 기업 및 이슈

  • 9-1. 기타 반도체 관련 기업 동향

  • 최근 한 주 간 투자자들의 이목이 쏠렸던 종목 중 하나는 삼성전자입니다. 삼성전자는 지난 16일까지 5거래일 연속 상승세를 보이며, '8만전자'를 탈환했으나, 다시 7만8000원 수준에 머물렀습니다. 업계에서 하방 압력으로 작용하던 고대역폭메모리(HBM)에 대한 공급 과잉 우려가 낮아졌음에도 불구하고, 수급 불안정성 때문에 추세적 상승으로 이어지지 않았습니다.

  • 9-2. 특정 이슈 사례 분석

  • 삼성전자의 HBM 매출 전망에 대한 보고서도 주목받았습니다. 채민숙 한국투자증권 연구원은 '그만하고 싶지만 안 할 수가 없는 HBM 이야기' 보고서를 통해 삼성전자의 하반기 HBM 매출이 상반기 대비 3.5배 증가하는 것은 어려울 것으로 내다봤습니다. 이는 연간 SK하이닉스와 유사한 수량의 HBM을 판매해야 달성할 수 있는 수치이기 때문입니다. 또한, 엔비디아 인증이 지연된 점도 매출 증가에 대한 우려를 더했습니다.

10. 결론

  • 본 리포트는 2023년 반도체 시장의 회복과 주요 동향, 그리고 주요 기업들의 실적 향상 및 AI, HBM 등의 기술 도입 상황을 심도 있게 분석하였습니다. 삼성전자와 SK하이닉스, TSMC 등의 주요 반도체 기업들이 AI와 고대역폭 메모리 시장에서 두드러진 성과를 보였으며, 이는 국내 소부장 기업들의 실적 개선에도 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 반면, 한국의 반도체 산업은 여전히 메모리 반도체에 의존하고 있어, 파운드리 및 시스템반도체로의 전환이 필요한 상황입니다. 정부와 기업 간 협력을 통한 다양한 반도체 생태계 구축이 필수적이며, 지멘스EDA와 같은 EDA 기술 기업의 역할도 중요합니다. 향후 AI 기술 도입과 고대역폭 메모리(HBM) 투자 확대가 시장 성장을 이끄는 주요 요인이 될 것입니다. 결론적으로, 본 리포트는 반도체 산업의 현재 상태를 이해하고 미래 흐름을 예측하는 데 중요한 자료가 될 것입니다.

11. 용어집

  • 11-1. 코스피 [지수]

  • 코리아 종합주가지수(KOSPI)는 대한민국 증권시장에서 상장된 모든 주식을 대상으로 산출되는 지수로, 본 리포트에서는 2023년 22일의 시장 지수 변동과 원인에 대해 다루고 있습니다.

  • 11-2. 지멘스EDA [회사]

  • 지멘스 EDA는 전자 설계 자동화(EDA) 솔루션을 제공하는 기업으로, 반도체 설계 및 AI 기반 툴 개발에 앞장서고 있습니다. 2024 지멘스EDA 포럼에서의 발표 내용과 기술 도입 사례, 삼성전자와의 협력 등을 포함하고 있습니다.

  • 11-3. HBM [기술]

  • 고대역폭 메모리(High Bandwidth Memory)는 반도체 메모리 기술로, 2023년 반도체 업황 회복과 관련한 주요 투자 대상입니다. 본 리포트에서는 HBM 관련 기업들의 실적 상승과 투자 사례를 분석하고 있습니다.

  • 11-4. SK하이닉스 [회사]

  • SK하이닉스는 세계적인 메모리 반도체 제조업체로, 최근 반도체 업황 회복세에 따라 실적이 크게 개선되고 있습니다. 반도체 검사장비 공급, HBM 투자 및 실적 분석 등을 다룹니다.

  • 11-5. AI 반도체 [기술]

  • 인공지능(AI)을 위한 반도체는 AI 연산에 최적화된 칩으로, AI 기술 도입 및 성장과 밀접한 관련이 있습니다. 이를 통해 삼성전자 및 지멘스EDA와의 협력 사례와 시장 동향을 파악할 수 있습니다.

12. 출처 문서