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리비안 주식 전망과 현재 상태 분석

일일 보고서 2024년 06월 27일
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목차

  1. 요약
  2. 리비안 주식의 현재 상태와 역사적인 주가 흐름
  3. 전문가 의견 및 분석
  4. 리비안의 주요 사업 및 제품 라인업
  5. 최근 뉴스 및 시장 반응
  6. 리비안의 주요 과제와 향후 전망
  7. 결론

1. 요약

  • 이 리포트는 미국 전기차 제조업체 리비안(Rivian)의 주식 전망을 다루며, 주요 관련 뉴스 및 분석을 통해 현재 상태를 종합적으로 정리합니다. 리비안의 주가는 상장 이후 여러 요인에 의해 변동이 심했으며, 기술에 정통한 젊은 소비자층과 시장 참여를 통한 긍정적 평가를 받고 있습니다. 전문가 의견, 주요 투자자와의 협력, 생산 비용 절감 노력 등 다양한 측면에서 리비안의 강점과 약점을 분석하여 향후 전략적 위치를 평가하였습니다. 주요 발견 사항은 폭스바겐의 대규모 투자 계획, 비용 절감 조치, 신규 모델 발표 및 전문가들의 상이한 의견 등이 포함되어 있습니다.

2. 리비안 주식의 현재 상태와 역사적인 주가 흐름

  • 2-1. 리비안 주식 상장부터 현재까지의 주가 변동

  • 리비안(Rivian)은 전기차 제조업체로, 상장 이후 주가 변동이 주목받고 있습니다. 리비안의 주가 변동은 상장 초기부터 현재까지 여러 주요 사건과 요인에 의해 영향을 받았습니다. 예를 들어, 구겐하임은 리비안의 주식에 대해 매수 등급과 목표 주가 18달러를 설정했으며, 이는 기술에 정통한 젊은 소비자층에게 어필할 수 있는 잠재력을 강조했습니다. 하지만, 리비안의 주가는 전통 자동차 제조사들의 대규모 투자 뉴스로 인해 큰 변동을 겪었습니다. 특히, 2023년 6월 25일 구겐하임의 분석에 따르면 리비안의 주가는 전일 대비 8.6% 상승하여 11.96달러에 마감되었으며, 시간외 거래에서 50% 폭등하여 목표 주가에 도달하였습니다. 독일의 폭스바겐이 최대 50억 달러를 투자할 계획을 발표하면서 주가는 더욱 상승했습니다. 과거 포드 역시 리비안의 지분을 상당량 보유했으나 이후 지분을 매각하면서 주가 변동에 영향을 미쳤습니다. 상장 이후 리비안의 주가는 대체로 변동성이 컸으며, 주가 흐름은 회사의 재무 상태와 외부 투자 여부에 크게 좌우되었습니다.

  • 2-2. 주가 변동의 주요 요인 및 사건

  • 리비안 주가의 변동에는 여러 요인과 주요 사건이 영향을 미쳤습니다. 먼저 구겐하임의 매수 등급과 18달러 목표 주가 설정은 긍정적 요인으로 작용했습니다. 구겐하임은 리비안의 재무 궤적과 제품 제공을 상세히 검토하며 올해 하반기에 긍정적인 주가 변동을 예상하였습니다. 또한, 폭스바겐의 대규모 투자 계획은 주가 상승의 큰 요인 중 하나였습니다. 폭스바겐은 리비안에 50억 달러를 투자할 계획이라고 밝혔으며, 먼저 10억 달러를 투자해 지분을 확보하고, 이후 40억 달러를 추가 투자하여 합작사를 설립할 계획이었습니다. 이러한 소식이 전해지며 리비안 주가는 크게 상승하였습니다. 리비안의 생산 비용 절감 노력도 중요한 요인으로 작용했습니다. 리비안은 배터리 제조 공정에서 100개 이상의 단계를 제거하고, SUV와 픽업트럭의 부품 수를 500개 이상 줄여 각 차량 라인에서 자재 비용을 크게 절감하였습니다. 이런 비용 절감 노력은 주가 안정화에 긍정적인 영향을 미쳤습니다. 마지막으로, 리비안의 신규 모델 발표와 생산 계획 또한 주가 변동에 중요한 역할을 했습니다. 리비안은 2세대 R1S SUV와 R1T 픽업트럭을 공개했으며, 2026년 초에는 더 저렴한 R2 SUV를 출시할 계획을 발표했습니다. 이러한 계획들은 리비안의 시장 확장과 수익성 개선에 대한 기대를 높이며 긍정적인 영향을 미쳤습니다.

3. 전문가 의견 및 분석

  • 3-1. 상향 의견 - UBS 애널리스트 조셉 스팍

  • 3-2. 보수적 의견 - 트루이스트 증권

  • 트루이스트 증권은 리비안에 대해 보류 등급을 유지하며 목표 주가를 10.00달러로 설정했으나, 리비안과 폭스바겐의 합작 투자 발표 후 이를 13.00달러로 상향 조정했습니다. 이 합작 투자는 리비안의 소프트웨어 정의 차량(SDV) 아키텍처 개발을 목적으로 하며, 폭스바겐은 최대 50억 달러를 투자하기로 약속했습니다. 이 소식에 따라 리비안의 주가는 시간외 거래에서 약 36% 상승했습니다. 트루이스트 증권은 리비안의 금융 건전성을 주목하며, R1 모델의 수익성 있는 생산 능력이 중요하다고 강조했습니다.

  • 3-3. 기타 주요 분석가 의견

  • 구겐하임은 기술에 정통한 젊은 소비자층에게 어필할 수 있는 리비안의 잠재력을 강조하며 매수 등급을 유지했습니다. 리비안은 다양한 비용 절감 조치를 통해 수익성 개선에 큰 진전을 보였으며, 이는 배터리 제조 공정에서 100개 이상의 단계를 없애고, 차체 공장에서 52개의 장비를 제거한 것 등에서 나타납니다. 리비안은 지난 12개월 동안 123.79%의 매출 성장률을 기록했으나, -116.34%의 영업 이익률 적자를 보였습니다. 리비안의 대차대조표상 부채보다 현금이 더 많지만, 현금이 빠르게 소진되고 있으며 매출 총이익률도 취약합니다. 주가는 지난 6개월 동안 52.56% 하락하였으며, 수익을 낼 것으로 예상하지 않고 주주에게 배당금을 지급하지 않는 등 재무적 과제가 여전히 남아 있습니다.

4. 리비안의 주요 사업 및 제품 라인업

  • 4-1. 전기 픽업트럭과 SUV

  • 리비안은 R1 플랫폼 기반의 전기 픽업트럭(R1T)과 SUV(R1S)를 제조합니다. 최근에는 두 차량 모두 2세대 모델을 출시하여 향상된 하드웨어와 새롭게 디자인된 소프트웨어 경험을 제공합니다. 리비안은 소비자 시장에 이 차량을 직접 판매하며, 차량의 전체 수명 주기를 아우르는 포괄적인 서비스를 제공합니다.

  • 4-2. R1, R2, R3 차량 플랫폼

  • 리비안은 R1, R2, R3 플랫폼을 활용한 차량을 제조하고 있습니다. 특히 보급형 모델인 R2 플랫폼과 그보다 작고 저렴한 R3, R3X 플랫폼도 공개하여 다양한 소비자층을 겨냥하고 있습니다. R2 플랫폼 전기차는 2026년, R3 플랫폼 전기차는 2027년 출시를 목표로 하고 있습니다. 이러한 플랫폼을 통해 리비안은 규모의 경제 달성을 기대하고 있습니다.

  • 4-3. 아마존향 배송 밴

  • 리비안은 상업용 시장을 겨냥한 배달 밴도 제조하고 있으며, 특히 아마존향 배송 밴이 중요한 제품 라인업 중 하나입니다. 이 배송 밴은 리비안의 혁신적인 접근 방식을 반영한 대표적인 상업용 차량으로서, 전기차 기반의 효율적인 배달 솔루션을 제공합니다.

5. 최근 뉴스 및 시장 반응

  • 5-1. 트루이스트 증권의 평가 및 목표 주가 인하

  • 2024년 6월 26일 오전 6시 14분, 트루이스트 증권은 리비안 주식에 대해 보류 등급과 10달러 목표 주가를 유지한다고 발표했습니다. 이는 리비안과 폭스바겐의 차세대 소프트웨어 정의 차량(SDV) 아키텍처 개발을 목표로 하는 중요한 합작 투자 소식에 따른 것으로, 트루이스트 증권은 이러한 파트너십이 어려운 시장 환경 속에서 추가 자본 확보에 대한 우려를 잠재할 수 있는 전략적 움직임으로 평가했습니다. 발표 후 리비안의 주가는 시간외 거래에서 36% 급등하는 등 큰 폭의 상승세를 보였습니다. 이번 협력으로 리비안은 금융 지원을 받고 기술력과 미래 차량 개발 잠재력을 인정받아 업계에서 입지를 강화하게 되었습니다.

  • 5-2. UBS의 매수 기회 평가

  • 구겐하임은 기술에 정통한 젊은 소비자층에게 어필할 수 있는 리비안의 잠재력을 강조하며 리비안에 대해 매수 등급으로 커버리지를 개시했습니다. 구겐하임의 분석에 따르면, 리비안은 손익분기점을 달성하는 과정에 있으며 R2 및 R3 차량 플랫폼이 상당한 경제적 잠재력을 가지고 있다고 평가했습니다. 또한, 리비안은 배터리 제조 공정 및 부품 수를 줄이는 등 다양한 비용 절감 조치를 통해 수익성을 크게 개선해 왔습니다. 이러한 변화로 인해 SUV와 픽업 차량의 자재 비용이 큰 폭으로 절감되었습니다.

  • 5-3. 폭스바겐과의 합작 투자로 인한 주가 상승

  • 2024년 6월 25일, 폭스바겐은 리비안에 50억 달러(약 7조 원)를 투자한다고 발표했습니다. 이 합작 투자는 리비안의 전기차 아키텍처와 소프트웨어를 공유하기 위한 것입니다. 발표 이후 리비안 주가는 시간외 거래에서 50% 폭등했으며, 이를 통해 리비안의 기업가치는 60억 달러에 육박할 것으로 예상됩니다. 이번 투자로 리비안은 2026년에 출시할 계획인 R2 및 R3 모델 개발에 필요한 자금을 확보하게 됩니다. 폭스바겐의 지원으로 리비안은 유럽 및 아시아 시장 진출도 강화할 것으로 보입니다. 시장 반응은 리비안의 재정적 지원과 기술력 인정에 대해 긍정적이었습니다.

6. 리비안의 주요 과제와 향후 전망

  • 6-1. 자본 조달 문제

  • 리비안은 최근 수익성 문제와 현금 소진 문제에 직면하고 있습니다. 인베스팅프로 데이터에 따르면 리비안은 부채보다 현금을 더 많이 보유하고 있지만, 현금이 빠르게 소진되고 있습니다. 리비안의 주가는 지난 6개월 동안 55.54% 하락하는 등 변동성이 매우 컸습니다. 이는 투자자들이 고려해야 할 중요한 요소이며, 애널리스트들이 향후 수익 전망을 하향 조정했다는 사실과 맞물려 더욱 중요한 문제로 떠오르고 있습니다. 트루이스트 증권은 2024년 6월 27일 투자자의 날을 앞두고 리비안의 목표 주가를 10달러에서 13달러로 상향 조정했지만, 여전히 비용 관리와 재무 지속 가능성에 대한 우려가 큽니다.

  • 6-2. 생산 목표 및 비용 절감 전략

  • 리비안은 생산 공정을 간소화하여 비용 절감을 달성하려는 전략을 적극 추진하고 있습니다. 최근 리비안은 밴 차량의 자재비를 35% 절감하고, 다양한 비용 절감 조치를 통해 수익성 개선에 상당한 진전을 보였습니다. 이는 배터리 제조 공정에서 100개 이상의 단계를 없애고, 차체 공장에서 52개의 장비를 제거하며, SUV와 픽업 차량의 부품 수를 500개 이상 줄이는 등의 조치로 가능해졌습니다. 또한, 리비안은 2세대 R1S SUV와 R1T 픽업트럭을 출시하며 향상된 하드웨어와 새롭게 디자인된 소프트웨어 경험을 제공하고 있습니다. 이는 기술적 발전과 효율성 개선에 크게 기여할 것으로 예상됩니다.

  • 6-3. 장기적인 시장 성장 가능성

  • 리비안은 경쟁이 치열한 전기차 산업에서 기술적 발전과 전략적 방향에 전념하고 있습니다. 최근 폭스바겐과의 합작 투자는 리비안의 소프트웨어 및 전기 아키텍처 전문성을 활용하여 차량 당 비용을 절감하고 혁신을 강화할 수 있는 기회를 제공합니다. 다음으로, 구겐하임은 리비안의 R2 및 R3 차량 플랫폼이 상당한 경제적 잠재력을 가지고 있다고 분석하며, 손익분기점 달성 가능성에 대해 긍정적인 전망을 내놓았습니다. 이와 함께 리비안은 지속 가능한 솔루션에 집중하며, 환경 친화적이고 기술적으로 진보된 운송 옵션에 대한 소비자의 수요 증가에 대응하고 있습니다. 이는 리비안이 장기적으로 성장할 가능성을 더욱 높이는 데 기여할 것입니다.

7. 결론

  • 리포트는 리비안의 주식 전망과 관련된 다양한 요소를 종합적으로 분석하고 있으며, 전문가들의 의견을 통해 리비안의 강점을 파악할 수 있습니다. 주요 발견은 리비안의 주가 변동성이 크다는 점과, 자본 조달 문제에 대한 우려가 존재한다는 것입니다. 그러나 폭스바겐과의 전략적 제휴는 리비안의 재정적 안정을 강화하고, 기술 혁신에 기여할 것입니다. 또한, 리비안의 생산비 절감 노력과 신규 모델 출시는 긍정적인 신호로 해석됩니다. 한계로는 리비안이 아직 수익성 문제를 해결하지 못하고 있고, 현금 소진 속도가 빠르다는 점이 있습니다. 이 문제를 해결하기 위해 추가적인 자금 조달과 비용 관리가 필요합니다. 결론적으로, 리비안 주식은 장기적인 성장 가능성을 지닌 매력적인 투자처로 볼 수 있으나, 신중한 접근이 요구됩니다. 향후 리비안이 지속 가능한 성장 전략을 유지하면서, 시장 내 입지를 더욱 강화할 수 있을지에 대한 전망은 밝습니다.

8. 용어집

  • 8-1. 리비안 [전기차 제조업체]

  • 리비안은 전기 픽업트럭과 SUV를 주력 제품으로 하는 미국의 전기차 제조업체입니다. 2021년 나스닥에 상장되었으며, 주가 변동성을 보이고 있습니다. 주요 투자자와의 제휴 및 신제품 출시를 통해 시장 내 위치를 강화하고 있습니다.

  • 8-2. 폭스바겐 [자동차 제조업체]

  • 독일의 글로벌 자동차 제조업체인 폭스바겐은 전기차 분야에서 리비안과 전략적 제휴를 체결했습니다. 폭스바겐은 리비안에 최대 50억 달러를 투자할 예정이며, 이는 리비안의 자본 조달 문제를 완화하고 기술 혁신을 촉진할 것입니다.

  • 8-3. 조셉 스팍 [UBS 애널리스트]

  • UBS의 애널리스트인 조셉 스팍은 리비안에 대해 매수 의견을 제시하며, 주가 급락이 오히려 매수 기회일 수 있다고 평가했습니다. 그의 목표 주가는 24달러로 설정되어 있습니다.

  • 8-4. 트루이스트 증권 [금융 서비스 회사]

  • 트루이스트 증권은 리비안 주식에 대해 보수적인 의견을 제시하며, 목표 주가를 11달러로 하향 조정했습니다. 이는 리비안의 자본 소진 속도와 단기 부채 등의 문제를 반영한 것입니다.

9. 출처 문서