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GOOVER DAILY REPORT

GOOVER DAILY REPORT 28.05.2024
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TABLE OF CONTENTS

  1. Introduction
  2. Introduction to VinFast
  3. 국제 확장 노력
  4. 기술 혁신 및 협력
  5. 지속 가능성에 대한 헌신
  6. 운영 문제 및 리콜
  7. 재정 문제 및 법적 문제
  8. 시장 수용 및 경쟁사 분석
  9. VinFast의 미래 전망
  10. Source Documents

1. Introduction

  • This report examines VinFast's international expansion, leveraging technological innovations, Vingroup's support, and sustainability efforts, while also addressing operational challenges and market reception.

2. Introduction to VinFast

  • 2-1. Overview of VinFast

  • VinFast는 베트남의 전기차(EV) 제조업체로, 글로벌 시장에서 존재감을 확고히 하기 위해 필리핀에 공식적으로 진출하고 있습니다. VinFast는 Vingroup의 강력한 지원과 첨단 기술 생태계를 활용하여 국제적으로 활발히 확장하고 있습니다.

  • 2-2. Formation and Initial Strategy

  • VinFast는 2017년 설립된 이후 Vingroup의 재정적 지원을 바탕으로 한 초기 전략을 수행해왔습니다. Vingroup은 VinFast에 114억 달러 이상의 자본을 투입했으며, Vingroup의 회장인 Pham Nhat Vuong은 개인 자산 10억 달러를 추가로 투입하여 EV 브랜드의 성장을 지원하고 있습니다.

  • 2-3. Support from Vingroup

  • Vingroup의 지원은 단순한 재정적 뒷받침을 넘어선 것입니다. Vingroup은 VinBigData, VinAI, VinCSS, VinHMS, VinBrain과 같은 자회사들과 협력하여 혁신적이고 지속 가능한 차량을 개발하는 데 필요한 종합적인 기술 생태계를 제공합니다. 또한 Vingroup은 환경, 사회 및 지배구조(ESG) 원칙을 비즈니스 전반에 통합하여 지속 가능성에 대한 확고한 헌신을 보이고 있습니다.

3. 국제 확장 노력

  • 3-1. 미국 시장 진출

  • VinFast는 미국 시장에 진출을 적극적으로 추진하고 있으며, 이는 Vingroup의 강력한 재정적 지원과 지속 가능성에 대한 헌신에 기반하고 있습니다. Vingroup은 VinFast의 글로벌 확장을 위해 2017년 설립 이후 114억 달러 이상의 자본을 투입했으며, 최근에는 Pham Nhat Vuong 회장이 개인 재산에서 추가로 10억 달러를 약속했습니다. 이로 인해 VinFast는 미국뿐만 아니라 캐나다, 인도네시아 등 다양한 시장으로 확장을 지속할 예정입니다.

  • 3-2. 동남아시아 확장

  • VinFast는 필리핀을 포함한 동남아시아 시장에서도 확장을 가속화하고 있습니다. 2024년 5월 31일 필리핀에 공식 론칭을 앞두고 있으며, 이 시장은 성장하는 전기차 수요와 VinFast의 지속 가능한 제품 덕분에 유리한 기회를 제공합니다. Vingroup의 기술적 전문성과 지속 가능성에 대한 노력을 바탕으로, VinFast는 필리핀 시장에서 성공적인 진출을 기대하고 있습니다.

  • 3-3. UAE의 Al Tayer Motors와의 협약

  • VinFast는 UAE의 주요 자동차 딜러십 중 하나인 Al Tayer Motors와 독점 딜러십 계약을 공식적으로 체결했습니다. 이 협약은 VinFast EV의 유통을 목표로 하며, 2024년에 개점 예정인 첫 번째 시설에서는 VF 6, VF 7, VF 8, VF 9 모델을 선보일 예정입니다. Al Tayer Motors는 UAE 내 VinFast 시설 네트워크를 구축할 계획입니다. 이 협약은 VinFast의 글로벌 시장 확장 전략의 중요한 이정표로, UAE의 지속 가능한 개발 목표를 달성하는 데 기여할 것입니다.

4. 기술 혁신 및 협력

  • 4-1. VinBigData 및 VinAI 협력

  • VinBigData와 VinAI는 VinFast의 기술 혁신을 이끄는 핵심 역할을 하고 있습니다. VinBigData는 데이터 과학과 인공지능(AI) 전문 지식을 기반으로 ViVi(스마트 음성 비서)와 AI 카메라 같은 최첨단 제품을 개발합니다. VinAI는 스마트 모빌리티 솔루션의 선두 주자로, 고급 AI 기술을 통해 차량 성능을 향상시킵니다. VinFast와 VinAI의 협력으로 탄생한 VinFast MirrorSense 기술은 세계 최초의 AI 구동 자동 미러 조정 기술로, CES 2024에서 혁신상을 수상한 바 있습니다.

  • 4-2. 음성 비서 ViVi

  • ViVi는 VinBigData가 개발한 스마트 음성 비서로, VinFast 차량에 통합되어 더욱 개인화되고 편리한 운전 경험을 제공합니다. ViVi는 사용자 명령을 이해하고 수행하여 운전자가 손을 사용하지 않고도 다양한 차량 기능을 제어할 수 있게 합니다. 이 기술은 사용자의 안전과 편의성 모두를 증대시키는 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

  • 4-3. MirrorSense 기술

  • VinFast MirrorSense는 AI 기반의 자동 미러 조정 기술로, 운전자의 위치와 시야를 분석하여 자동으로 사이드 미러의 각도를 조절합니다. 이 기술은 VinAI와 협력하여 개발되었으며, CES 2024에서 혁신상을 받은 바 있습니다. MirrorSense는 운전 중 시야 확보를 돕고, 궁극적으로 운전자의 안전성을 높이는 역할을 합니다.

  • 4-4. 유럽에서의 Bosch와의 파트너십

  • VinFast는 글로벌 자동차 기술과 서비스 분야의 선두 기업인 Bosch와의 협력을 통해 유럽 시장에서 경쟁력을 강화하고 있습니다. 이 파트너십을 통해 VinFast 고객은 Bosch의 광범위한 충전소 네트워크를 이용할 수 있으며, 이는 전기차 채택과 이동 편의성을 크게 높여줍니다. 유럽 시장에서의 이러한 전략적 협력은 VinFast의 전기차 채택을 촉진하는 중요한 요소로 작용하고 있습니다.

5. 지속 가능성에 대한 헌신

  • 5-1. ESG 이니셔티브

  • VinFast는 Vingroup의 지원을 받아 ESG(환경, 사회, 지배구조) 원칙을 통합하는데 탁월한 성과를 보여주고 있습니다. Vingroup은 최근 2023년 AIBP ASEAN Tech for ESG Award를 수상하며 이 분야에서의 리더십을 인정받았습니다. Vingroup의 다양한 사업 포트폴리오에 ESG 원칙을 도입함으로써, VinFast도 이를 바탕으로 글로벌 EV 시장에서 두각을 나타내고 있습니다.

  • 5-2. AIBP 2023 ASEAN Tech for ESG Award

  • Vingroup은 최근 지속 가능성에 대한 뛰어난 헌신을 인정받아 2023년 AIBP ASEAN Tech for ESG Award를 수상했습니다. 이 상은 Vingroup이 ESG 원칙을 통합하여 환경보호와 사회적 책임을 다하고 있다는 것을 보여줍니다. 이는 VinFast의 글로벌 확장 및 지속 가능성 전략에 있어 중요한 역할을 합니다.

  • 5-3. 그린 에코시스템

  • Vingroup은 VinFast를 위한 포괄적인 기술 생태계를 제공하여 지속 가능하고 혁신적인 차량 개발을 지원하고 있습니다. 이 생태계에는 VinBigData, VinAI, VinCSS, VinHMS, VinBrain과 같은 자회사가 포함되어 있으며, 이들은 협력하여 MirrorSense 기술 및 음성 비서 ViVi와 같은 최첨단 솔루션을 제공합니다. 이러한 기술 혁신은 소비자들에게 새로운 주행 경험을 제공합니다. 또한, 재생 가능 에너지, 지속 가능한 관행, 충전 인프라 및 연구 개발(R&D)을 통해 VinFast는 글로벌 EV 시장에서 경쟁력을 확보하고 있습니다.

6. 운영 문제 및 리콜

  • 6-1. 기술적 문제 및 리콜

  • VinFast는 2023년 9월부터 2024년 4월 사이에 생산된 VF e34 및 VF 5 Plus 모델에서 고전압 배터리 덮개를 고정하는 볼트가 느슨해질 위험이 있어 총 2,097대의 전기차를 리콜하고 있습니다. 이 문제는 각각 23대의 VF e34와 131대의 VF 5 Plus 차량에 영향을 미칩니다. 또한, 2024년 3월 18일부터 4월 9일 사이에 생산된 VF 6 Plus 모델에서 브레이크액 호스 커넥터가 균열이 생길 가능성이 있어 리콜 대상에 포함되었습니다. 이러한 결함은 브레이크액 누출을 초래할 수 있으며, 브레이크액이 최소 임계값 아래로 떨어질 경우 제어 화면에 경고가 표시되고 제동 시스템의 효율성이 감소할 수 있습니다. 이 문제는 총 47대의 차량에 영향을 미칩니다. VF 8 및 VF 9 (Eco 및 Plus) 모델의 경우, 2022년 8월부터 2024년 3월까지 생산된 차량에서 잘못된 유형의 에어백이 특정 위치에 설치되어 에어백 오류 경고가 차량 화면에 표시될 수 있습니다. 이 문제는 약 10,000킬로미터 주행 후 나타날 수 있으며, 영향을 받는 차량은 총 1,134대의 VF 8 Eco 및 VF 8 Plus 차량과 762대의 VF 9 Eco 및 VF 9 Plus 차량이 포함됩니다.

  • 6-2. 사고 보고서

  • 2024년 4월 24일, 캘리포니아주 플레즌턴에서 발생한 사고로 인해 VinFast VF 8 모델이 재검토 중입니다. 사고 당시 타룬 조지(41세)와 린시 조지(41세) 부부, 그리고 아들 로완(13세)과 애런(9세)이 사망하였습니다. 사고는 VF 8이 오크 나무에 충돌하면서 발생하였고, 차량은 즉시 화재가 발생하였습니다. 경찰 보고서에 따르면 자동차가 기둥에 충돌한 후 나무에 충돌했으며, 현장을 정리 중이던 경찰이 차량이 여러 번 재점화하는 것을 목격하였습니다. 현재 연방 도로교통안전국(NHTSA)이 이 사건에 대한 조사를 진행 중입니다. 사건을 조사하는 과정에서 한 동료는 VF 8의 소프트웨어가 운전 중 여러 차례 잘못된 방향으로 조향하여 차선을 벗어났다고 보고하였으며, 이를 통해 사고가 발생할 가능성을 제기하였습니다.

  • 6-3. 안전 조사

  • 현재 연방 도로교통안전국(NHTSA)은 VinFast VF 8 모델의 사고에 대한 조사를 진행 중입니다. 보고서에 따르면 사고 차량의 소프트웨어가 오작동하여 조향에 문제가 생긴 것으로 보이며, 이로 인해 차량이 통제 불능 상태에 빠져 충돌이 발생한 것으로 보입니다. VinFast는 이번 사고와 관련한 언급을 즉시 하지 않았으며, 해당 모델에 장착된 'Advanced Driving Assistance' 기능이 사고에 영향을 미쳤는지는 명확하지 않습니다.

7. 재정 문제 및 법적 문제

  • 7-1. 집단 소송

  • Glancy Prongay & Murray LLP (GPM)은 투자자들에게 2024년 6월 11일까지 집단 원고 신청서를 제출할 것을 상기시켰습니다. 이 소송은 주로 2023년 8월 15일부터 2024년 1월 17일까지 VinFast Auto Ltd. (VFS)의 주식을 구매했거나 획득한 사람들로부터 제기되었습니다. 주된 불만 사항은 VinFast가 합병 후 사업 모델과 운영 능력을 과장했고, 2023년 전달 목표를 달성하지 못했으며, 자본이 부족하다는 사실을 투자자들에게 알리지 않았다는 점입니다.

  • 7-2. 미국 쇼룸 임대료 미지급

  • VinFast는 캘리포니아의 Palo Alto 쇼핑 센터에서 356,000달러의 임대료를 지불하지 않았다는 이유로 부동산 서비스 회사인 SPG Center로부터 고소를 당했습니다. SPG Center는 2023년 5월부터 2024년 4월까지 임대료를 지불하지 않았다고 주장하고 있으며, 2024년 4월 26일자로 경고 통지를 발송했지만 대응이 없었다고 말했습니다. 반면 VinFast는 이러한 주장이 부정확하며, 2024년 3월까지는 월별 임대료를 지불했으며 현재 임대 계약 수정 협상을 진행 중이라 임대료 지급을 중단했다고 반박하고 있습니다.

  • 7-3. 주가 변동

  • VinFast의 주가는 2023년 10월 16일 Bloomberg가 동남아시아 시장으로의 공격적인 확장을 위해 큰 자본이 필요하다는 보도를 한 이후 주당 $6.53로 $1.45 (18.2%) 하락했습니다. 이어진 2024년 1월 18일의 보고서에서는 VinFast가 2023년 동안 34,855대의 전기차를 인도해 목표치인 40,000-50,000대를 넘지 못했다는 소식이 전해지면서 주가는 추가로 $0.13 (2.3%) 하락하여 $5.64로 마감했습니다. 이와 관련된 소송에서 VinFast는 사업 모델과 운영 능력을 과장했다는 의혹을 받고 있습니다.

8. 시장 수용 및 경쟁사 분석

  • 8-1. 미국과 유럽에서의 수용

  • VinFast는 미국과 유럽 시장으로 확장을 계획하고 있으며, 이는 Vingroup의 강력한 재정 지원과 제조 역량을 바탕으로 하고 있습니다. Pham Nhat Vuong Vingroup 회장은 VinFast의 전기차 시장 진출에 대한 확신을 표명하며, 개인적으로 추가로 10억 달러를 투자할 것임을 확인했습니다. 유럽 시장에서 전기차의 인기는 지속적으로 증가하고 있으며, 2023년에는 배터리 전기차(BEV) 판매가 37% 증가하여 시장 점유율이 14.6%를 기록했습니다.

  • 8-2. 경쟁사와의 비교 분석

  • VinFast는 유럽 시장에서 선두 주자들인 Tesla, Volkswagen 및 Renault와 경쟁하고 있습니다. 이들 경쟁사들은 이미 견고한 유통망과 충전 인프라를 구축한 반면, VinFast는 Bosch와의 파트너십을 통해 유럽 전역의 확장된 충전소 네트워크에 접근할 수 있게 되었습니다. 또한 VinFast는 AI와 배터리 기술 등 Vingroup의 기술 생태계를 활용해 경쟁 우위를 확보하려 하고 있습니다. 예를 들어, VinAI와의 협력으로 개발된 VinFast MirrorSense 기술은 CES 2024 혁신상을 수상했습니다.

9. VinFast의 미래 전망

  • 9-1. 전략적 파트너십

  • 전략적 파트너십은 VinFast의 국제적 확장에 중요한 요소로 작용하고 있습니다. Credence Research의 보고서에 따르면, 여러 기업이 전략적 파트너십, 인수합병을 통해 시장 점유율을 확대하고 있습니다. 예를 들어, Tesla, ChargePoint, EVgo, Electrify America, Shell, ABB, Siemens, Blink Charging, Greenlots, Nuvve 등의 주요 기업들이 전기차 충전 네트워크 시장에서 활발하게 활동하고 있습니다.

  • 9-2. 기술 혁신

  • 기술 혁신은 VinFast가 전기차 시장에서 경쟁력을 유지하는 데 중요한 역할을 합니다. Credence Research의 보고서에 따르면, 초고속 충전, 배터리 교환 인프라 등과 같은 충전 기술의 혁신이 시장 성장을 크게 촉진하고 있습니다. 또한 무선 충전 솔루션의 도입과 고급 사양의 차량에 대한 소비자 수요 증가도 기술 혁신의 주요 요소로 작용하고 있습니다.

  • 9-3. 시장 예측

  • 전기차 충전 네트워크 시장은 2022년 1,250만 달러 규모에서 2030년 2억 6,959만 달러로 급성장할 것으로 예상되며, 연평균 성장률(CAGR)은 46.80%에 이를 것으로 예측됩니다. 정부의 규제와 인센티브, 전기차에 대한 수용 증가, 기술 혁신 등이 이러한 성장을 이끄는 주요 요인입니다. 특히 아시아 태평양 지역은 정부 주도의 강력한 인프라 투자와 빠르게 증가하는 전기차 수로 인해 가장 큰 성장세를 보일 것으로 전망됩니다.

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